2020汽车检测站发展趋势分析政策推动行业高质量健康发展，检测站行业迎来量

检测站早期需要绑定企业客户来保证基础业务量，通过时间的积淀来积累私家车客户。检测站的客户可以分为企业客户和个人客户，企业客户主要为汽车租赁公司、修理厂、4S店等掌握大量车源的企业，与这类企业签约可以帮助检测站较快达到盈亏平衡点，但是相应地会增加检测站的销售费用，且这类企业往往对价格更为敏感，因而客单价可能相对较低，客户黏度也不高。通过时间和经验的积累，检测站在地区的知名度会有所提升，进而吸引个人客户（私家车）慕名而来，在检测车型相同的情况下，这一部分客户由于缺乏对行业的了解和比较，因而对价格的敏感程度较低，客单价相对更高、销售费用相对更低，即利润率更高。两类客户对健康成长的检测站而言均非常重要，企业客户的数量及质量是检测站快速收回资本开支并累积经验的重要渠道，而个人客户往往贡献更高的利润，也是后续开展增值服务的基础。

1、汽车检测站行业介绍高毛利的类固收业务

检测站类似于高速公路，具备成本类固定（高弹性）、地理位置重要等特点。我们发现检测站的成本较为固定，主要构成为人力成本、场地租金、设备维护、折旧及水电等。

1）人工成本方面：每一条检测线上的员工岗位较多，需要有引车员、登录员、检测员、授权员等各司其职，即便没有任何业务，只要仍在运营，则需要配置这些员工不可减配，因而人工成本具备最低值；检测车辆多时，雇主也会考虑是否为季节性波动，不会盲目扩张，因而检测站的人工成本较为固定。

2）场地租赁成本方面：由于检测站往往需要对地面进行基础设施的改造如挖沟、建造内部道路等，因而检测站的用地往往为长期协议，租金虽有所变动，但是基本固定。

3）设备更新成本：主要跟随政策的变动而变动，例如国六排放标准的推行便给检测站带来一次性的资本开支。

4）水电成本的弹性较大，主要取决于业务量的不同而有所不同，但是占总成本比例较小。每一个检测站在检测数量上均各自具备一个盈亏平衡点，量价均具备高弹性，假设一个检测站当年的盈亏平衡点为20000辆车，最终检测的数量为30000辆车，则超出的10000辆车的检测费用为毛利。类似于高速公路，检测数量对检测站的盈利具备高弹性。此外，由于每一个检测站的辐射范围有限，客户大概率不会舍近求远，因而良好的地理位置条件（人口密度、场地租金水平、税务补贴等）是检测站盈利能力的关键之一。

2、收费项目的数量增加有望在中长期提升检测站的盈利能力

各检测站服务质量、规范程度及知名度参差不齐，好口碑的老牌检测站在个人客户黏性上具备优势，盈利能力更强。大多数个人客户在选择检测站时，均会选择检测速度快、服务态度好、不胡乱、重复收费的检测站。虽然自2014年公安部、国家质检总局推出加强和改进机动车检验工作的“18条”改革措施提出加快检验机构建设、简化审批流程、加快审

批进度以及禁止政府部门以及相关工作人员开办检验机构，实施全面脱钩后，民营资本大量进入市场，客户对检测站的选择面明显增大。

新检测站由于缺乏经验累积及员工培训，在服务质量和管理上实现弯道超车的难度较高；规范程度方面，顶层近年对机动车检测的规范程度监管趋严，检测数据全部上网，不规范的检测站将面临检验费用五倍以上十倍以下罚款，并依法撤销检验资格，行业过去依赖于胡乱收费、绑定黄牛、重复收费的乱象已出现明显改观，因此在规范程度方面新站也难以具备明显优势。

图：检测站客源分类及特点

资料来源：公开资料整理

图：检测站成本类固定，具备高弹性

资料来源：公开资料整理

国家深化公安交管“放管服”，检测站业务办理效率及周转率大幅提升。2018年7月，公安部出台进一步深化“放管服”改革推进审批服务便民化实施意见，深化机动车检验制度改革。全面打造“宽进、快办、严管、便民、公开”的审批服务模式，着力解决好企业和群众反映突出的办事难、办事慢、多头跑、来回跑、不方便等问题为切入点，以一窗受理、集成服务为主抓手，以深化“互联网+公安政务服务”为支撑，全面推行审批服务“马上办、网上办、就近办、一次办”，尽可能实现企业和群众到公安机关办事“最多跑一次”。此后，多地机动车检测年审更改为“先发后审”。

非运营类机动车经检测站检验合格并由车主签订《承诺书》后先行签注行驶证、核发检验合格标志，车主领取合格标志后即可离开，大幅降低了年检排队时间，检测站的周转率取得大幅提升。交警车管所在24小时内对检测站上传的机动车年检资料进行远程资料审核，对于上传资料不符合核发检验合格标志要求的将不予通过，并责令检验机构追回机动车进行重新核查检验，对整改后达到标准要求的重新予以审核通过。

从“两检合一”到“三检合一”，检测站收费项目再度增加，且营运车辆年检的潜在风险或将倒逼部分检测站退出。为推进物流降成本、为企业经营减负，2019年8月12日，国务院发布了《全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案的通知》，通知中提到了在2019年底前形成货车年审、年检和尾气排放检验“三检合一”实施方案。对单一检测站来说，这一举措随将增加短期的资本开支，但是收费项目的数量增加有望在中长期提升检测站的盈利能力。

此外，由于综检仅针对营运车辆，如要求所有检测站均配备综检，则意味着所有检测站均将面向营运车辆开放。相比私家车，营运车辆往往里程数更高、车况较差、使用频率高，出风险意外的概率亦更高，在2014年公安部、国家质检总局联合公布《关于加强和改进机动车检验工作的意见》后，检测合格标志上均需标明检验机构名称、建立追责制度，提升的风险或将倒逼部分检测站退出行业。

行业市场定价机制逐步放开，价格弹性打开业绩成长空间。2015年中共中央国务院发布关于推进价格机制改革的若干意见，将政府定价范围主要限定在重要公用事业、公益性服务、网络型自然垄断环节，各地机动车检测收费标准开始松动，以南京为例，机动车年检费用于2015年从原先的92元/次提高到125元/次，价格涨幅高达35.87%。

2019年，发改委颁布了《关于进一步清理规范政府定价经营服务性收费的通知》明确提出严格按照“凡是市场能自主调节的就让市场来调节”的原则，放开机动车检测类、气象服务类、地震安全评价类等收费项目，进一步缩减政府定价范围，对已经形成竞争的服务，一律实行市场调节价，随着这一政策在全国各地的推进，机动车检测的盈利能力得到再度提升。

图：近年多项政策出台扶持检测站行业高质量健康发展

3、增值及配套服务或为检测站打开进一步成长空间

除基础的检测服务之外，检测站的增值服务可以贡献盈利高弹性。根据我们草根调研的结果，目前在车况达标的情况下，个人客户从交钥匙给工作人员开始计算，到最终取得年检标志的时间约为一小时，在加紧节奏、优先安排的情况下，检测站有能力将这一过程压缩至30分钟内。目前，部分检测站已经推出绿色通道、上门取车等增值服务，这类服务主要面向时间价值较高、价格敏感度较低的高净值客户，并已经开始为检测站贡献高弹性的增量收入。我们认为，随着国内消费升级的推行及国人对安全、环保意识的提升，此类增值服务的接受度有望继续提升，甚至将改变现有检测站行业的收入结构。

检测站行业从业人员对行业监管要求更为熟悉，在开展维修、汽车美容、装潢、改装等业务时具备优势。由于汽车检测的监管要求变化较为频繁，导致汽车在维修标准、美容、装潢的合规性上具备较为明显的信息优势，可以在不违反法规、不给车主造成不必要麻烦的前提下将业务做到极致。此外，在相关维修、美容、装潢行业积累的行业经验和数据又能帮助检测站更好地完成不熟悉车辆的检测并提出整改意见，具备协同效应。

车险相关业务有望贡献收益。从汽车的检测频率看，大多汽车均需要至少一年一次的检测，与车辆购买保险的频率相近，如在检测站内进行车险销售将为客户提供方便，检测站亦可以向保险公司收取铺位租金或销售佣金。此外，随二手车市场稳健成长，保险公司或将绑定汽车检测站，开展针对二手车的车险业务，由于保险公司缺乏对机动车使用情况及状态的判断能力，因而需要绑定检测站共同承担风险及收益，专业能力、服务能力强的检测站或将因此充分受益。

图：增值及配套服务或为检测站打开进一步成长空间

资料来源：公开资料整理