2020卫星通信产业市场发展趋势分析，从军用走向民用从高轨走向低轨卫星通信

地面通信依赖于地面基站的铺设，即便当前基站覆盖率很高，但是依然存在较多基站无法覆盖或者经济性价比较低的应用场景。例如海洋航行，飞机航空，以及地面上的一些偏远山区等等。卫星通信通过太空中的中继站进行转发，可以极大的解决地面基站覆盖的难题，能够解决某些细分应用场景的刚性需求。

表：卫星通信与地面通信优劣对比

资料来源：锐观咨询整理

1、商业航天产业链自上而下清晰

商业航天产业链成熟，卫星通信是重要的应用场景之一。商业航天的产业链如图所示：

卫星制造是行业的最上游，具有卫星物权的企业向卫星整星的设计制造厂商提出要求，由其向卫星零部件厂商采购，然后进行生产，最后交付完整的卫星产品。完整的卫星产品通过火箭搭载，由发射服务厂商将卫星运送至预定的轨道运行。

卫星运营和地面设备制造环节是产业链的中游。地面设备包括对卫星进行跟踪、遥测及指令的地面测控和监测系统以及用户终端。卫星运营企业需要对在轨卫星进行实时监测，并对地面空间段设备进行日常维护，为下游行业客户提供各类型的卫星服务。在产业链中的角色类似于电信运营商。

商业航天的下游主要分为通信、导航和遥感三大类别。卫星通信是其中重要的应用场景，主要包括卫星通话、卫星广播电视、卫星互联网等。

图：卫星行业产业链

2、卫星运营服务业占据产业链的绝大多数产值

根据第三方SIA统计，卫星产业的市场规模从2007年1229亿美元到2018年2774亿美元，复合增速7.68%。2018年整个全球商业航天市场规模达到3600亿美元，其中卫星产业链占比约77%，高达2774亿美元，其他非卫星的航天产业占比23%。在卫星产业中，卫星运营服务业规模达到1265亿美元，占比35.14%。细拆应用场景后可以发现，卫星广播电视目前行业产值空间最大。

3、全球卫星产业收入持续增长

根据美国卫星产业协会（SIA）2019年5月8日发布的2019年《卫星产业状况报告》。2018年卫星产业总收入2774亿美元，全球航天产业规模为3600亿美元，卫星产业总收入占全球航天产业规模的77%；2018年卫星产业总收入比2017年增长3%，增幅与2017年持平。

其中，2018年卫星服务业收入占据卫星产业最大份额，总收入为1265亿美元，较2017年下降1.7%。其中，卫星电视直播收入为942亿美元，比上年减少3%；卫星音频广播收入为58亿美元，较上年增长7%；卫星宽带业务收入为24亿美元，较上年增长14%；卫星固定通信业务收入为179亿美元，与上年持平；卫星移动通信收入为41亿美元，比上年增长3%；遥感领域收入为21亿美元，较上年减少5%。总体来看，卫星通信收入占卫星服务业收入比重高达98.34%。

美国军方最早发射地球同步轨道卫星，主要为了满足海军的通信需求，随后租借给民间组织进行海上通信急救服务。上个世纪九十年代，民间组织开始逐步发射自己的民用同步轨道卫星，正式拉开了卫星商用化序幕。然而由于同步轨道卫星距离地球表面较远、传输信号较弱，一方面通话质量存在问题，另一方面对终端要求更高，也造成了高昂成本。为了改进前代同步卫星的缺陷，开始有公司提出中低轨道的卫星星座计划，其中代表就是“铱星”与“全球星”。通过数十颗中低轨道卫星的联网组成星座，对全球范围进行覆盖。

进入二十一世纪后，随着移动互联网的发展成熟，卫星互联网逐步进入大家视野。各大公司提出了巨型星座计划来完成对全球互联网的覆盖与支持，卫星星座的规模从数十颗提升到了百千颗甚至上万颗，并且将卫星的运行轨道从同步轨道降低至300KM,其中代表是“OneWeb”计划与“Starlink”计划。

图：卫星通信历史沿革

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