汽车保有量增长带动汽车检测量提升，汽车检测量有望突破8000万

汽车检测可以分为新车下线检车和在用车检测，新车下线检测一般由汽车整车制造厂商自己进行，在用车检测一般由第三方检测机构进行，我国汽车检测行业主要指在用车检测，即消费者所拥有的已投入使用的汽车检测，因此我国汽车检测行业和我国汽车保有量有着紧密联系。

近年来，随着我国经济的稳步发展，居民收入和消费水平的不断提高，对汽车的需求量整体扩大，我国汽车产销量整体提升，全国汽车保有量稳步提高。根据公安部数据显示，2012-2018年，我国汽车保有量逐年增长，年复合增长率超过12%。2018年底，全国汽车保有量达到2.4亿辆，比2017年增加2285万辆，增长10.51%。从车辆类型看，小型载客汽车保有量达到2.01亿辆，首次突破2亿辆，比2017年底增加2085万辆，增长11.56%，是汽车保有量增长的主要组成部分。

2007年以来，中国汽车工业化进程进一步加速，中国汽车保有量增长速度较为迅猛，致使全国汽车检测站检测汽车量不断攀升。2018年，中国汽车保有量达2.4亿辆，以汽车保有量的20%的检测量作为计算依据，粗略估算，目前中国汽车检测市场规模近4800万辆次。2018年我国汽车检测市场规模约为306.5亿元，2012-2018年复合增长率达到13.99%。

汽车研发咨询行业需求分析

研发行业格局：集中度较分散，尚未形成具有绝对优势的龙头。国内汽车产品研发及咨询机构主要分为三类，第一类为汽车制造厂商下属的汽车产品开发机构；第二类为国外的汽车产品研发及咨询公司在国内建立的分支机构；第三类为国内独立的汽车产品研发及咨询机构，不依附某个具体品牌的生产厂家。各类机构均没有在国内市场形成垄断格局，国内汽车产品研发及咨询服务市场相对较为分散。

图表：国内汽车产品研发及咨询机构分类

资料来源：公开资料整理

图表：国内第三方汽车研发机构基本信息对比

资料来源：公开资料整理

图表：汽车研发价值链

资料来源：锐观咨询整理

研发行业市场空间测算：我们根据主机厂研发投入维度测算研发行业市场空间，2017年我国22家A股上市整车企业研发支出总额约400亿元，同比增长11.62%。假设2018年~2020年研发支出每年按10%的增速增长，按照整车设计投入占研发投入的25%~30%的比例估算（取中间值），2018~2020年汽车研发市场空间分别为120.70亿元、132.77亿元、146.04亿元。假如再加上其他非A股上市汽车企业，国内汽车研发行业市场空间将超过前述规模。

图表：国内汽车研发行业市场空间测算

资料来源：公开资料整理

产业化制造行业需求分析

专用车行业：工程自卸车行业利润低，格局分散；环卫车行业利润高，市场较集中。公司生产的专用车主要涉及两类产品：一类是适用于规模化生产、周期性强的专用汽车，如自卸车、混凝土搅拌车等。这类专用汽车技术成熟，行业利润率低，生产企业较多，全国自卸车企业约516家，重庆21家，公司市占率不足1%；混凝土搅拌车生产企业约100家左右，公司市占率不足1%。另一类是高附加值、周期性弱的环卫车，这类专用汽车行业利润率高，CR10基本维持在75%以上，市场集中度相对较高，中联重科、龙马环卫市场份额优势明显。

轨交行业：城市化持续推进，城市轨道发展空间广阔。2017年，我国城市轨道交通新增运营线路879.9公里，运营线路长度达5032.7公里，城轨交通建设投资4762亿元。“十二五”期间，城轨建设投资额约1.2万亿元，2016年5月，国家发改委与交通部联合发布《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，涉及投资约1.6万亿元，三年规划已超“十二五”总额30%，预计“十三五”期间城轨交通投资有望达到3万亿元左右。从投资结构来看，车辆投资约占8%左右，按照这一比例测算“十三五”期间城轨交通车辆装备投资额将在2400亿元左右，平均每年城轨车辆的投资额在480亿元左右。

汽车保有量增长带动汽车检测量提升，汽车检测量有望突破8000万

未来几年我国仍然是全球汽车消费大国，汽车产销量在全球的市场地位将不会改变。但市场已经趋于饱和，再加上近年来环保政策施压，因此研究员分析认为未来几年汽车保有量将会以9.5%的较低增速增长，到2024年，我国汽车保有量将达到4亿辆的水平。

汽车保有量的迅速增长直接带动了汽车检测量的提升，按照汽车拥有量20%的检测量作为统计依据， 2019年，预计我国汽车检测量将超过5200万辆次；到2024年，汽车检测的市场规模将超过8000万辆次。