机动车检测设备市场，受益于检测站数量增加，2018年市场空间约33亿
机动车检测行业分为在用机动车检测和新车下线检测
机动车检测又可以分为在用机动车检测和新车下线检测。我国在用机动车的强制性检测分为安全检测、环保检测和综合检测三类，前两者分别检测机动车的安全性能和环保性能，后者的检测对象为营运车辆，检测内容包含安全性能、动力性能、经济性能等。新车下线检测正逐渐在各类大汽车制造厂中得到应用，对保障新车质量起到重要作用。
图：机动车检测及应用领域分类
资料来源：锐观咨询整理
机动车检测在机动车安全、污染防治等方面扮演着重要角色。在我国，机动车检测分为强制检测和非强制检测。机动车强制检测也称定期检测，是由政府通过法律强制规定必须定期参加的检测，目的是避免检测随意性造成的严重后果；非强制检测主要指机动车生产及服务类企业因业务开展需要而执行的机动车检测，如汽车制造厂、汽车维修厂和二手车交易评估机构等企业都有较强的机动车检测需求。机动车检测在机动车安全故障排除、尾气污染防治与节能减排领域扮演“守门人”的关键角色，建立完善的机动车检测体系、运用科学的检测方法及采取严格的执行措施对打造“安全、环保、节能”的生存环境起到重要作用。
图：机动车检测在实践中发挥重要作用
资料来源：公开资料整理
政策驱动机动车检测行业不断发展，机动车检测行业正在快速向前发展
政策驱动机动车检测行业不断发展，机动车检测实践越来越规范。我国的机动车检测行业一直得到国家的大力支持，政府出台了一系列的政策来引导和支持机动车检测行业的健康发展。2002年国家强制性检测标准《营运车辆综合性能要求和检验方法》发布，这使得我国的汽车综合性能检测首次有了自己的性能要求和检测方法方面的标准；2014年颁布了《关于加强和改进机动车检验工作的意见》，意见提出了要加快安检机构建设、推行异地检验等改革措施。虽然我国的机动车检测行业起步较晚，但是随着国家的系列政策的支持和引导，我国的机动车检测行业正在快速向前发展。
图表：机动车检测行业相关产业政策
资料来源：公开资料整理
不同类型的车辆具有不同的检测频率要求，2014年新规出台后机动车检测要求发生变化。《中华人民共和国道路交通安全法实施条例》、《机动车环保检验合格标志管理规定》等法律法规，对不同类型机动车的检测频率要求作出了明确规定，只有经检测合格的车辆方可取得检验合格标志，未取得检验合格标志的车辆不得上路行驶。
新规出台对行业影响重大，市场化改革进一步推进，缓解检测站供需不平衡的矛盾。2014年公安部、国家质检总局推出加强和改进机动车检验工作的“18条”改革措施提出加快检验机构建设、简化审批流程、加快审批进度以及禁止政府部门以及相关工作人员开办检验机构，实施全面脱钩。根据新规“18条”措施，民营资本进入汽车检测市场，加大对检测设备的需求。2014年新规对于机动车检测的技术性要求，最大的变化是推出试行“非营运轿车等车辆6年内免检”、“推行机动车异地检验”等举措。2014年出台的《关于加强和改进机动车检验工作的意见》，促进了机动车检测行业的发展，这也是近几年行业内最重要的政策性文件，影响重大，意义深远。我们认为，促动行业最重要的影响是放开民营资本进入机动车检测行业，促进市场活力，缓解机动车检测站供需矛盾。《关于加强和改进机动车检验工作的意见》首次规定，政府部门不准经办检验机构等企业，全面推进检验机构社会化，2015年各地陆续涌现出民营机动车检测站。民营资本的进入拉动了整个市场的活力，更多的机动车检测站出现，增加了机动车检测系统的采购需求。
机动车检测收费放开，检测系统产品价格有望提升，长期看有利于公司盈利能力提升。2015年之前，我国对机动车检测业务实行政府指导价管理，各地机动车检测具体收费标准主要由当地物价部门制定，各检验机构不准擅自定价。2015年，国务院颁布了《中共中央国务院关于推进价格机制改革的若干意见》明确提出“2017年基本放开竞争性领域和环节价格”。此后北京、上海、黑龙江、吉林、陕西、山东、青海等省市已陆续放开机动车检测两项收费，由政府定价调整为由市场调节。随着检测收费的逐步放开，各地机动车检测收费有所上升，检测机构盈利提升。盈利的提升将会吸引更多民营资本进入机动车检测行业，预计检测行业将得到进一步的扩容，增加对检测系统的需求，下游景气度提升或有利于上游机动车检测设备价格提升。一言以蔽之，价格市场化有利于资本进入，检测站数量增加形成对上有检测设备的拉动，安车检测近3年的订单收入高增长正是行业设备需求猛增的反映。
图表：机动车检测收费放开前后部分地区车检费的变化情况
资料来源：公开资料整理
机动车检测设备市场空间大约33亿元
机动车检测设备提供厂商受益于下游检测站数量增加，预计2018年市场空间大约33亿元。机动车检测行业按上下游分为检测设备行业和检测站运营行业。一方面，随着我国机动车保有量逐年增加，我们测算2018年车辆强制年检需求达到1.04亿次，同比增长10.6%。按照每次年检300元测算，2018年机动车检测空间约为311亿元。另一方面，受益于政策放开民资准入检测站行业与检测限价，检测站新建需求旺盛，由此为行业上游带来足量的设备采购订单。我们估算2018年设备行业市场空间大约33亿元，2023年有望达到94亿元，复合增速达到23.61%。（测算过程参见下文）
图表：机动车检测设备提供厂商受益于下游检测站数量增加，预计2018年市场空间大约33亿元
资料来源：公开资料整理
