公安部、质检总局年检新政助力机动车检测行业快速发展

《关于加强和改进机动车检验工作的意见》明确机动车检测频次要求

公安部、质检总局联合发布年检新政，明确机动车检测频次要求。2014年5月16日，公安部与质检总局联合发布了《关于加强和改进机动车检验工作的意见》，对6年以内的非营运轿车和其他小型、微型载客汽车（面包车、7座及7座以上车辆除外）自2014年9月1日起试行安检免检制度，但车辆如果发生过造成人员伤亡的交通事故的，仍应按原规定的周期进行检验。政策此举放松了非营运车辆的检测频次要求，看似不利于行业需求扩容，实则为了解决机动车检测行业供需不平衡的问题。根据中国产业信息网数据，截止2017年底，我国机动车检测站数量大约6900个，每万辆车所拥有的检测站数量仅为0.33个。我们测算，2017年全年强制检测频次约为9362万次，另假设每一个检测站平均拥有两条安检线，每年工作252天，每天工作8小时，则每辆车的平均检测时间低于18分钟。检测时间过短会影响安全检测的效果，所以我们认为，检测站数量仍有望持续增加。

近年来国家出台相关政策，助力机动车检测行业快速发展。近年来国家各部委出台一系列相关政策，实施吸引民营资本进入检测站行业、提高机动车检测标准等举措，有利于扩大机动车检测设备的采购与更新需求。

图表：近年来国家出台相关政策，助力机动车检测行业快速发展

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我国汽车检测起步较晚，目前尚处于初级阶段

我国汽车工业的快速发展，带动了其他相关产业进步，汽车检测行业正是在这个背景下得以兴起。不过，由于我国汽车检测起步较晚，目前尚处于初级阶段，存在问题较多，还有很大的提升空间。相比汽车维修，汽车检测的重视程度并不高，但重要性日益凸显。与汽车维修不同，汽车检测在查找判断汽车故障原因、恢复汽车正常运行等方面，效率要高很多。

我国汽车检测行业发展特点分析情况

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中国汽车检测发展历程

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检测需求景气保证上游设备行业持续发展

机动车检测设备提供厂商受益于下游检测站数量增加，预计2018年市场空间大约33亿元。机动车检测行业按上下游分为检测设备行业和检测站运营行业。一方面，随着我国机动车保有量逐年增加，我们测算2018年车辆强制年检需求达到1.04亿次，同比增长10.6%。按照每次年检300元测算，2018年机动车检测空间约为311亿元。另一方面，受益于政策放开民资准入检测站行业与检测限价，检测站新建需求旺盛，由此为行业上游带来足量的设备采购订单。我们估算2018年设备行业市场空间大约33亿元，2023年有望达到94亿元，复合增速达到23.61%。（测算过程参见下文）

图表：机动车检测设备提供厂商受益于下游检测站数量增加，预计2018年市场空间大约33亿元

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随着中国经济的高速发展和居民可支配收入的增加，汽车产销量快速增长，中国逐步进入了汽车社会。国家统计局发布数据显示：2017年底我国民用汽车保有量达到20906.67万辆，其中载客汽车保有量为18469.54万辆;载货汽车保有量为2338.85万辆，其他汽车保有量为98.28万辆，2018年我国民用汽车保有量达到23122万辆。

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汽车检测行业市场规模分析

2007年以来，中国汽车工业化进程进一步加速，中国汽车保有量增长速度较为迅猛，致使全国汽车检测站检测汽车量不断攀升。2012年中国汽车检测市场规模已发139.7亿元，同比增长8.29%。并呈现逐年增长态势，2014年中国汽车检测市场规模突破200亿元，到了2017年中国汽车检测市场规模增长至278.7亿元，同比增长9.47%。2018年中国汽车保有量达2.4亿辆，以汽车保有量的20%的检测量作为计算依据，粗略估算，目前中国汽车检测市场规模近4800万辆次。截止至2018年我国汽车检测市场规模突破300亿元，达到306.5亿元左右，2012-2018年复合增长率达到13.99%。