汽车检测市场分析：国六标准升级，主要检测机构背景分析

19年-20年或为国六车型检测高峰期，车型检测数量提升我们认为19年或为国六车型检测的高峰期。根据《打赢蓝天保卫战三年行动计划》规划，2019年7月1日所有重型燃气车辆应符合国六a要求；2020年7月1日，所有销售和注册登记的轻型汽车应符合国六a要求，重型车城市车辆（城市公交车、环卫车、邮政车等）应符合国六a标准；2021年7月1日，所有重型车均应符合国六a标准；2021年1月1日，国六b将对燃气车辆实施；2023年7月1日，国六b将对所有车辆全面实施。

图表：国六实施阶段图

资料来源：锐观咨询整理

国六排放标准升级

国六排放标准即将执行，排放标准大幅度趋严；国六a将于2020年7月1日执行，国六b将于2023年7月1日执行，国六排放标准相对国五更加严苛，2019年7月上海、深圳、天津等地全部车型将于实施国六b排放标准，山东、山西、河南、河北、海南、重庆、安徽、四川、杭州、江苏等地区全部实现国六a排放标准。此次排放升级技术和要求跨度较大，国六a相对于国五而言，一氧化碳检测标准在原有基础上加严30%，国六b相对于国六a持续加严20%，碳氢化合物与氮氧化物加严50%，颗粒物加严30%。

图表：全国各地区国六执行时间表

图表：国五与国六排放检测项目对标分析

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检测费用来看，国六整体检测费用相对国五显著提升。检测数量来看，基于目前国五国六上公告进展来看，由于整车厂需要快速切换国六车型，我们预判会在原有上公告稳定增速的情况下叠加一波整车厂补上国六车型的提速增长阶段。

对于新车上公告检测，国六排放相对国五在测试项目以及测试工况下均发生较为显著的变化。国六测试工况为瞬态工况，相比国五的稳态工况测试费用增加约1.5万元。发动机耐久测试的里程数目由16万公里增加至20万公里。此外，国六增加了RDE测试、加油排放耐久试验、蒸汽排放测试以及针对商用车的PEMS测试项目。整体来看乘用车费用约增加50%，商用车检测费用增加30%。

此外，从近期机动车环保网披露的车型目录中，国六车型的占比呈现逐步提升的趋势，但目前占比仅达到17.7%，后期提升空间仍然较大。

图表：国五与国六排放标准检测项目及费用变动情况

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部分省市先行实施国六标准，车企为满足要求会逐步推出符合国六标准的新车型。2018年6月27日，国务院印发的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》中明确要求：2019年7月1日起，重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。北京、天津、河北、山东、陕西、河南、海南、广东等地纷纷出台政策，提前1-2年实施“国六”标准。

我们认为19年7月仍为国六标准实施重要时间点，19年公司检测业务收入确认有望显著提升。2018年底，为争取更多准备时间，全国多地宣布暂缓“国六”排放标准的实施。例如北京地区轻型汽车正式实施“国六”的时间将延缓到2020年1月1日，率先实施柴油车的“国六”政策的深圳执行“国六”标准时间将推迟至2019年，天津地区“国六”排放标准亦改由2019年7月1日起实施等。我们认为，虽然部分城市暂缓实施，但暂缓后19年7月仍然是国六标准实施的重要时间点。

我们认为国六检测高峰期有望从18年6月延续至2020年底。我们认为为满足需要部分省市2019年1月实施国六标准的要求，车企国六车型至少从2018年6月开始检测。如果企业要在19年7月之前推出符合国六标准的车型，必须至少在18年末开始进行测试。山东、广东、深圳、杭州等地区在2019年7月实施国六a标准，19年上半年有望成为国六车型的高峰。由于国六给车企准备时间有限，而国六a标准中耐久性测试在2019年7月之前可以暂时不做，部分车企可能选择在2019年7月之后做耐久性测试。所以我们认为国六为公司带来的业绩增长有望从2018年6月延续至-2020年底。

18年自主品牌国六车型推出慢于外资品牌，19年上半年有望发力。根据机动车环保网公开的车型目录数据，截至2018年11月30日，国内共有1139个车型编号进行了国六环保信息公开。截至2018年底，合资品牌推出的“国六”车型最多，其中东风本田拥有58款车型，位居市场第一；进口品牌宝马共推出52款符合“国六”排放标准的车型，位居国内乘用车第二；自主品牌推出“国六”车型最多的是长安、江淮、吉利，分别有26/16/11款车型。面对“国六”排放标准的加快实施，自主品牌车型升级进展普遍慢于外资品牌，大部分厂商仅有2-3款符合“国六”标准的车型。

国六检测标准更高，测试价格有望提升

即将实施的国六标准相比较国五，在很多方面都提出了更高的要求：1、测试循环不同，国五采用NEDC循环，国六采用的是WLTC循环考量瞬态变化；2、测试程序要求提高，污染物排放限值要求加严；3、国六相比国五新增加了实际道路行驶排放；4、提升蒸发排放控制要求，并增加耐久试验方法及裂化系数确认方式，国六b要求耐久测试里程提升至20万公里；5、增加了美国车载诊断系统（OBD）、空气质量要求、排放质保期要求和混合动力车要求。根据调研，完成所有检测项目国六费用相对国五费用有望增加10%-20%。

图表：国五和国六标准试验内容的主要差异对比

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强制性检测业务牌照的检测机构将受益

国内拥有强制性检测业务牌照的检测机构共有9家，其中3家只具有部分授权，主要针对工程车辆、消防车辆，新能源车辆、特种车辆检测，其余6家拥有乘用车，商用车强制性检测业务的检测牌照。

按照业务范畴以及所属背景可以大致将其分为两类，一类是专注于汽车强制检测业务的检验中心，只做检测业务，一般为整车厂100%控股的子公司或为其附属企业，包括长春检验中心，上海检验中心和襄阳检测中心。另一类是基于汽车强制性检测业务，开发多元化检测标准或兼顾产业化制造业务，盈利模式相对多元化的汽车服务企业，包括中国汽研，中汽中心，重庆客车检验中心。

图表：强制检测授权单位

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图表：客车质检中心检测机构和能力

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图表：各检测机构背景

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