光讯科技激励政策，市场发展

员工激励：推出2014年、2017年股票激励计划

2014年限制性股票激励计划三个解锁期解锁条件已全部达成。公司于2014年推出限制性股票激励计划，向234名激励对象授予639.1万股公司股份，分三期等比例解锁。2019年1月4日，公司公告2014年限制性股票激励计划第三期解锁条件达成，至此，2014年激励计划三期解锁条件已全部达成。

表：公司2014年限制性股票激励解锁条件

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公司2017年限制性股票激励计划已经授予完成。公司2017年限制性股票激励计划首次授予于2018年1月2日授予完成，授予价格为9.55元/股，授予对象为521名公司核心管理、业务及技术骨干，授予数量为1,740万股；其中136.2万股暂缓授予的激励对象的股票在5月29日授予完成，授予价格为9.38元/股。公司2017年限制性股票激励计划预留部分于2018年11月30日授予完成，预留部分限制性股票授予数量为200万股，预留部分限制性股票授予价格为12.98元/股。根据业绩解锁条件，我们估算公司

2020年扣非后归母净利润有望超过4.92亿元。

表：光迅科技2017年限制性股票激励计划解锁安排

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光迅科技2017年限制性股票激励计划解锁条件

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依据2017限制性股票激励计划解锁条件推算的2018~2020年业绩

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1.6、近期动向：定增获批，进一步深耕数通市场

公司的非公开发行股票事项已于2018年12月24日公告获得通过。根据公司2018年5月11日公告的非公开发行A股股票预案，公司拟向包括控股股东烽火科技在内的10名特定对象，发行不超过129,260,150股，其中烽火科技同意以现金方式认购本次非公开发行股票，认购比例不低于本次非公开发行股份总数的10%，且不超过本次非公开发行股份总数的20%。定增计划募集总额预计不超过102,000.00万元（含102,000.00万元），在扣除发行费用后实际募集资金净额将用于以下项目：

表：光迅科技定增项目资金用途（单位：万元）

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定增获批将助力公司高速收发光模块的研制和生产。从定增预案公告的募集资金用途来看，此次定增约80%的资金将用于数据通信用高速光收发模块的产能扩充，对公司扩充数据通信市场100G光模块产能、进行产品迭代升级、提升核心技术竞争力等方面具有重要意义。项目主要扩充数据通信用100Gb/s光模块产能。项目拟使用公司现有厂房实施，投产后形成目标产能为年产80.89万只100Gb/s光模块。本项目将有助于公司快速配备100Gb/s光器件及光收发模块封装制造和高速测试等装备，升级工艺平台及封装能力，提升高端产品供货能力，在满足客户交付要求的同时逐步扩大市场份额，提升公司在业界的竞争优势，改善自身盈利水平。本项目计划投资总额为102,280.37万元，其中建设投资89,619.47万元，铺底流动资金12,660.90万元，项目建设期为3年。

表：数据通信用高速光收发模块产能扩充项目投资概算

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