部分省市医疗耗材集采情况梳理及解读

2019年年中以来，从安徽、江苏的高值耗材集采试点来看，耗材集采模式有望2020年在各省分别推行，在部分区域联盟（京津冀）或者挂网采购联盟省份（陕西、四川等）推行会更快；但是由于医保支出金额、医院回款等问题在推行中得到反馈，而会进行调整优化，并且，目前的集采政策还没有把医生的手术习惯、产品的型号、备货、跟台服务等因素量化考虑进去，医疗器械的微创新没办法体现。有待观察安徽和江苏集采执行之后，从患者、医保局、医生端的反馈，对政策进一步做调整。

表：国内2019年耗材集采部分省市情况

资料来源：公开资料整理

按照江苏安徽的采购情况，心脏支架、脊柱和关节，目前来看降价都挤压了流通环节的空间，鉴于医院回款的保障措施，部分厂家可以通过分销改直销来实现，或者直接通过配送商来开展，代理商不再承担产品进院、学术推广协助和销售推广功能。根据我们之前对人工支架的测算，支架的集采实际上对于有规模效应的龙头企业而言影响还不大，销售模式改变后甚至会出现量价提升的可能。

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另外，我们对带量集采发生的价格降幅的可能进行模型假设：按照常规的拿货价格以及现有的销售模式下，我们假设厂家卖给经销商价格（出厂价）为25单位，而代理商卖给医院终端价格为100单位，若该厂家在原来集采覆盖医院的市场份额为10%，则销售规模为2.5单位，若市场份额为20%，则为销售规模为5单位。医院端价格降幅为40%、50%、60%和70%情况下，医院的终端销售价格分别为60单位、50单位、40单位和30单位。

那么，进行带量采购，会出现如下两种情况，分别做分析：

情况一，销售模式改变。带量采购下如果厂家把分销模式改为直销，根据目前中标厂家可以分享市场份额50%-80%的情况，按照厂家获得的市场份额从20-35%进行测算，一旦进行带量采购，则消除了器械产品需要进院、推广、加入医保等中间环节，厂家把分销改为直销，会有显著的量价提升。

表：量采购厂家改分销为直销的市场销售规模测算

资料来源：公开资料整理

情况二，带量采购厂家依然采用分销模式，并且，终端价格降幅在40%、50%、60%情况下，厂家分别降低出厂价10%、15%和20%，则出厂价25单位分别降到为22.5、21.25和20个单位。一旦降幅超过70%，厂家极大可能改分销为直销。在如此大降幅、依然是分销模式、并且厂家只是拿到20%市场份额的情况下，对市场份额占据超20%的厂家的收入才有影响，否则，在收入端影响有限。另外，在中标情况下，市场份额会进一步提升，则收入端会有提升。尤其是，目前采购的医院主体均为大医院联合，对于基层的影响有限，而大医院目前以外资为主，进口替代依然有空间。

表：带量采购厂家依然采用分销模式的市场销售规模测算

资料来源：公开资料整理

2019年8月1日，江苏省医疗保障局公布其55家医院组成的阳光采购联盟的谈判价格，主要是心血管支架，降幅区间40-70%。

表：江苏试点集采国产支架价格

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表：江苏试点集采进口支架价格

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2019年8月，安徽省进行省级公立医院集采，主要涉及骨科脊柱类和人工晶体类：骨科脊柱类材料国产品类平均降价55.9%，进口品类平均降价40.5%，总体平均降价53.4%，

2019年9月，江苏省医疗保障局开始第二批高值耗材的集采，血管介入球囊类平均降幅74.37%，最大降幅81.05%；骨科人工髋关节类平均降幅47.20%，最大降幅76.70%；眼科人工晶体类平均降幅26.89%，最大降幅38%。