2020全球新能源汽车行业竞争格局分析，全球车企加大布局重点关注国内动力电

特斯拉作为全球首家纯新能源汽车企业，目前全球排名第一大。2019年特斯拉销量36.75万辆，为全球新能源汽车销量冠军。未来特斯拉计划在全球投建10-12座超级工厂。其中，上海超级工厂Gigafactory1建设提前完成，实现同年建设、生产、交付。特斯拉上海二期建设仍有望提前交付。

表:特斯拉全球布局，大规模建厂扩张产能

资料来源：锐观咨询整理

2020年交付目标50万辆，预计有望达60万辆。特斯拉2019年交付36.8万辆，同比增长50%，其中Model3和ModelS/X分别交付30.1万辆和6.7万辆，同比分别增长106%、-33%。2020年，上海Model3规划产能为15万辆，预付10-13万辆左右；同时ModelY为受市场欢迎的SUV，于2020Q1末开始在Fremont工厂交付，交付时间提前半年左右，根据Model3交付爬坡节奏，ModelY2020年交付量10-12万辆左右，预计特斯拉2020年全球交付60万辆左右。

表:2018及2019年特斯拉新能源汽车产量与交付量统计

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3.2.传统外资车企新能源汽车在华布局

多家传统外资车企龙头加大布局新能源汽车。2019年6月，丰田宣布计划到2025年销售约为550万辆电动汽车，包括传统油电混合动力车（HEV）、插电式混合动力车（PHEV）、纯电动汽车（EV）和氢燃料电池汽车（FCEV），其中纯电动汽车的销量将占到100万辆。同月宝马集团在“宝马集团#NEXTGen未来峰会”宣布将加快电动产品扩张计划：在2023年前实现25款新能源车型布局。同年11月，在大众最新公布的五年规划中，将投资600亿欧元投入电动化和数字化，其中330亿欧元将投向纯电动汽车，占总投资额的55%；同时规划2025年纯电动车型占总销量比例为20%，估算对应300万辆的规模。EV车型从70款增加至75款，并首次公布计划十年内发布PHEV及HEV车型60款。

表:部分外资品牌新能源布局

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新能源汽车产业链主要可分为上游、中游、下游三个阶段。上游原材料生产主要集中于动力电池原材料，整车原材料方向。中游则为新能源汽车核心“三电系统”-电池、电机、电控。新能源汽车下游产业主要集中于整车安装以及充电等配套服务。

图:新能源汽车，动力电池成本占比43%

“三电系统”为新能源汽车产业核心。作为新能源汽车产业链最重要的一环，“三电系统”总成本占比高达64%。其中动力电池成本占比达43%，电控系统占比11%，电机占比10%。

“三电系统”中成本占比最大的动力电池，主要由正极材料、负极材料、电解液、隔膜和金属结构件组成。其中正负极材料成本占比达38%，隔膜成本占比达7%，电解液占比6%。市场上已经商业化的动力锂电池主要包括磷酸铁锂电池、锰酸锂电池和三元材料电池等。