2020汽车动力电池行业市场竞争格局分析，行业竞争激烈中国企业领跑行业发展

锂离子电池是一种充电电池，主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作，是现代高性能电池的代表。过去锂电池在下游消费品领域发展迅速，笔记本和手机是推动锂电池的消费领域快速增长的主要原因。但是随着新能源汽车销量不断增长，到2018年电动汽车锂电池需求量已占总需求量的46.5%。未来，随着全球新能源汽车的发展，电动车逐渐成为锂电池的第一大需求产业，动力锂电池成为锂电池产业增长的核心驱动力。

锂电池价格大幅下降，是电动汽车普及的基础。随着锂电池技术的不断进步，成本不断下降，锂电池价格在过去10年内大幅度下降，从2010年1193$/kWh降至2019年的156$/kWh，平均成本已下降85%。未来动力电池成本有望继续下降，BNEF预计到2025年左右，几乎在所有主要市场电动车的购置成本和运行成本都将比燃油车便宜。

动力电池需求也进入全面爆发期。全球动力电池需求量持续走高，2013-2019年7年CAGR高达102.37%。其中2014年和2015年同比增速高达139.39%和207.59%，动力电池市场全面扩张时期。2017年至2018年动力电池需求绝对值增量最明显，由2017年69GWh年涨至2018年的221.5GWh。随着新能源汽车销量的持续爆发，GGII预计到2025年，动力电池需求量有望达到1410.5GWh。

中国动力电池快速崛起，2013-2019年产量CAGR高达104.35%。受益于我国新能源汽车产业的大力推广，国内动力电池产量2013-2019年七年CAGR高达104.35%，GGII预测中国作为全球动力电池主要供应国家，2022年产量有望达到215GWh。

中日韩企业把控全球动力电池市场。自2015年起，全球动力电池行业前十企业均被中日韩企业包揽，整体销量占比于2016年到达顶峰，出货量占比为84.2%。2019年锂离子动力电池总出货量为116.6GWh，同比增长16.6%。前十企业出货量约为101.3GWh，销量占比为86.88%，其中宁德时代以约为32.5GWh出货量保持第一。

表:全球动力电池出货量前十企业连续三年过半被中国企业占领

资料来源：锐观咨询整理

国内龙头企业加速扩产，抢占全球市场。中国以比亚迪、宁德时代为代表的电池企业利用成本优势和“中国速度”加速创新，自2015年以来已经成为全球最大的锂电池供应商。在国内，宁德时代2019年动力电装机市占比从上升至50.6%，占据国内过半市场，比排名第二的比亚迪装机占比高出一倍。

以宁德时代为例，全球布局抢占市场份额，巩固行业龙头地位。CATL产品类型主要有高镍三元和磷酸铁锂两种，其中2018年三元电池占比56.1%，磷酸铁锂电池占比43.9%。产品形状以方形电池为主，部分供应软包电池。配套车企主要为国内上汽、北汽、奇瑞等厂商，并逐步进入海外高端车企供应链，2019年成为宝马第一大电池供应商（2019年11月21日，宝马宣布将宁德时代订单从40亿欧元增加至73亿欧元，为宝马电池第一大供应商，合同期限为2020-2031年）。2019年宁德时代全球装机量排名第一。

产业链布局方面，CATL已经实现上中下游全方位布局。上游方面，公司除了大规模储备镍、钴、铜等重要材料，还收购了邦普66.72%股权强化自身对正极材料的回收。中游方面，公司深度绑定整车企业，与上汽、戴姆勒等多家企业签订采购协议。下游方面，公司参股整车厂商，例如芬兰Valmet，参与开发20年以上的超长寿命储能系统，增加公司储能技术储备、扩大业务范围。与此同时，公司CTP技术于2019年9月亮相法兰克车展，与传统的电芯-模组-PACK的生产模式不同的是，CTP技术省去了电池模组组装环节，整体电池包体积利用效率提升15%-20%，电池包零部件数量减少40%，同时电池包能量密度达到200wh/kg。

全球布局，建立研发生产中心。宁德时代投资2.4亿欧元，在德国图林根州设立电池生产基地及智能制造技术研发中心。生产基地计划于2021年投产，预计在2026年实现100GWh的产能，制造的电池产品除了供应宝马，还为大众、戴姆勒、捷豹路虎、PSA（标致雪铁龙）等知名车企提供配套服务。