2020医疗IT行业市场发展趋势分析，目前行业集中度较低整体化建设将是大势所趋

1、目前行业集中度较低，与成熟市场相比区别明显

对标国外，与美国差别明显。以美国电子病历市场为代表，Epic和Cerner两家公司份额加在一起达到58.3%。相比之下，国内医疗IT市场集中度不高（注：东软集团涉及的多为医疗设备业务，与行业内多数公司有区别。但无论从哪种统计来看，行业集中度都较低）。行业集中度不高的原因有以下几点：第一，行业目前仍存在一定数量的地方性中小厂商。第二，下游客户的特殊性，导致地域性壁垒的产生。第三，产品相对同质化。

2、整体化建设、产品复杂度提升等趋势有望推动行业集中度不断提升

（1）由零散建设向整体化建设是大趋势，大额订单不断增加。由于医院将提质增效作为最终目的，因此由单个系统建设向整体化建设发展大势所趋，利好具有平台化建设能力的大厂商，相关订单金额不断增加。卫宁健康2019年1-9月新增千万级订单33个（上年同期为18个），创业慧康上半年医疗行业业务订单增长显著，其中千万级以上大单已累计达十余个，超过去年同期水平。

从医院信息化投入不同层次的2017、2018年的对比来看，200-500万投入的医院较为集中，但这个区间的医院占比出现下滑，而500-1000万这个区间以及以上区间的占比都在增加，说明医院信息化投入在由小额转为大额，也在一定程度上反映了整体化建设趋势。

图表：医院信息化投入不同层次、不同年度对比（%）

（2）产品化能力不断提升，利好大厂商。一方面，产品升级，电子病历等产品未来将不断升级，小厂商难以满足；根据美国电子病历建设经验，随着建设的深入，政策要求的“可使用性”，以及政策要求的其他目标下，部分小厂商已经难以满足要求，逐渐开始退出市场。

另一方面，行业逐步走向解决方案时代，体现的是行业经验、数据的积累，这个是小厂商难以做到的。从复旦附属医院智慧医院建设案例来看，医院已经将各个细分信息系统进行全面整合，形成患者服务、医疗管理、临床服务和运营管理四大模块，最终落脚点在于提升临床服务质量、加强医院管理和提高科研水平等方面，需要信息化建设方具有较强的行业积累和行业理解能力。

资料来源：锐观咨询整理

（3）客户占有和行业特殊性决定了集中度提升趋势。医疗IT行业主要公司均表示，其收入中来自于老客户的比例在70%左右。同时，通过行业内主要公司披露的医院数量占有情况，卫宁健康、创业慧康等公司客户群体较大。未来客户群体较大的公司将从存量客户中获得更多收入，行业集中度也因此将逐渐提升。

表：医疗IT主要上市公司不同报告期客户数量变化

资料来源：公开资料整理