光器件市场竞争格局，国外企业发展状况

1、竞争格局：海外企业研发实力领先，光迅领军国内市场

全球光器件市场份额较为分散，Finisar、Lumentum、Broadcom、Sumitomo、光迅等企业份额相对较大。全球光器件市场格局集中程度较低，份额最高的Finisar市场份额仅在15%左右，排名第二的Lumentum份额仅为9%。在全球光器件龙头中，国内企业光迅科技份额较高，在6%左右；其他国内企业如海信、中际旭创、华工正源、新易盛等市场份额也占据1%以上市场份额。

海外光器件企业并购重组动向不断，市场集中度有望提升。2018年，光器件领域整合并购不断，重量级并购包括：无源器件龙头企业II-VI并购有源器件龙头Finisar，思科并购Luxtera等。并购重组有助于改善光器件行业较为分散的格局，提升市场集中度，进一步应对客户议价能力的提升。

表：2018年光器件行业并购事件

资料来源：公开资料整理

海外企业研发实力较强，在光芯片等关键器件领域研发水平好于国内企业。在光器件中，以激光器为代表的光发射芯片尤为重要，所占成本比例也较高。激光器芯片主要包括VCSEL、FP、DFB和EML，VCSEL用于短距离光互联，FP和DFB用于数据中心或者接入网中长距离连接，EML则主要适用于高速率的长距离骨干网传输。国外企业的芯片研发实力显著强于国内，2017年国内企业25G及以上光芯片自给率仅为3%，电芯片自给率接近0%，对国外芯片依赖性较高。

国际主要企业光芯片研发进展

资料来源：公开资料整理

2、国内光模块企业发展分析

国内光模块企业光迅科技、中际旭创等全球份额持续提升，研发实力在逐步增强。目前，国内光器件领域的主要参与企业包括光迅科技、中际旭创、新易盛、华工正源、华为海思等，根据2017年智研咨询公布的数据，光迅科技在全球光器件市场份额约在5%左右，中际旭创、新易盛等也在全球光器件市场占据一定份额。光迅科技等龙头企业在400G光模块等领域持续加强研发实力，在OFC2018中，光迅科技、中际旭创、新易盛均展示了400G光模块产品。相比国内其他企业，光迅科技在光芯片等关键元器件上的研发投入持续性强，进展较快，已成为国内光器件研发实力最强的企业之一。

未来，随着国内5G建设进度在全球处于领先地位，国内数据中心建设进展加快，以光迅科技为代表的国内光器件企业份额将持续提升。光迅科技目前25G光芯片技术指标已能与国际同类产品持平，未来有望在量产工艺、可靠性验证上持续突破。华为海思掌握100G光模块芯片技术，未来有望在功能、性能、工艺、功耗、成本等方面不断提升，在高端产品方面一定程度脱离对国外进口的依赖。