2023氮肥行业市场发展趋势分析：行业大方面实现行业向多元化发展

氮肥，是指以氮（N）为主要成分，具有N标明量，施于土壤可提供植物氮素营养的单元肥料。氮肥是世界化肥生产和使用量最大的肥料品种；适宜的氮肥用量对于提高作物产量、改善农产品质量有重要作用。氮肥按含氮基团可分为氨态氮肥、铵态氮肥、硝态氮肥、硝铵态氮肥、氰氨态氮肥和酰胺态氮肥。

资料来源：锐观咨询整理

氮肥行业产业链上游主要为天然气、煤炭等原材料；中游为氮肥生产供应环节，主要包括铵态氮肥、硝态氮肥、酰胺态氮肥；下游主要应用于种植业、林业、工业等领域。

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我国是典型农业大国，因而在我国，农资是国家极为重视的领域。一般而言，国家的一号文件都是针对振农的具体要求，因此肥料也是国家极为关注的化工产品之一。2021年年初以来，由于原材料价格提升以及海外供需失衡，国内单质肥的价格大幅飙涨，为了确保粮食生产所需化肥供应，国家有关出台了一系列针对化肥稳价保供的政策，从化肥供给各个环节入手，满足化肥需求，缓解市场压力。同时，对于煤炭的保供政策也初见成效，随着供应量的增加，煤炭价格有所回落，缓解了此前煤价高企所带来的氮肥生产压力，从成本端上一定程度地保证了以煤炭为原料的尿素等化肥的生产。

图表：2021年中国化肥保供的相关政策一览表

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我国是一个人口众多的国家，粮食生产在农业生产的发展中占有重要的位置，因此，在国家政策的支持下，我国化肥行业开始肆意发展，产量也随之迅速增长。2015年中国农业部发布《到2020年化肥使用零增长行动方案》，化肥行业发展回归理性，行业经营主体开始升级转型，加上行业产能过剩、优惠政策退出、煤炭等原材料价格上行等不利因素影响，化肥行业产量开始持续下降，化肥企业纷纷开始转型升级。据资料显示，2021年我国农用氮、磷、钾化肥产量为5543.6万吨，同比增长0.9%。

资料来源：国家统计局，锐观咨询整理

自2015年中国农业部发布《到2020年化肥使用零增长行动方案》以来，我国氮肥产量开始逐渐下降，到2018年下降至3457.12万吨。2019年以来，得益于我国种植结构的调整，粮食等农作物播种面积开始上涨，对氮肥的需求增加，带动氮肥产量的增长。据资料显示，2020年我国氮肥产量为3702.48万吨，同比增长4.1%。

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随着部分产能退出，国内氮肥产能过剩压力缓解，加上原材料价格上涨等因素影响，氮肥价格有所回升。

2020年5月29日国内尿素市场价格继续稳中上扬，市场交投氛围尚可，厂家新单陆续推进，走货顺畅，整体库存无压力，山东地区部分装置检修支撑价当地格坚挺。需求方面，局部市场农业追肥补货，下游复合肥、板厂小幅跟进，市场价格涨跌频繁，下游暂不敢大量备货。供应方面，目前国内尿素企业开工率约为69%，日产量约为15万吨，现货供应较前期略有减量，5月底6月初尿素企业开工率或将再次下滑。预计短期国内尿素市场偏强运行为主，厂家根据自身情况灵活调整报价。

数据来源：农业农村部、锐观咨询整理

   2018年，氮肥全行业利润总额105.5亿元，同比增长471.4%；主营收入利润率5.0%，同比增加4个百分点。我国氮肥行业走出了“阴霾”，实现了正常化，取得了近十年来的最好效益。国家统计局数据显示，2018年规模以上氮肥企业201家，同比减少52家。亏损企业53家，同比减少37家，行业亏损面为26.4%，同比下降11.4个百分点；亏损企业亏损额55.7亿元，同比减亏76.5亿元。

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我国氮肥工业是一个传统产业，历经50余年的发展，目前已成为具有一定生产能力和技术装备水平的行业。

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