2020智能手表行业市场竞争状况及行业规模预测

1、智能手表行业竞争格局和市场化程度

改革开放以来，我国国民经济快速发展，城镇化、基础设施建设给水表制造行业带来了巨大的发展机遇。经过多年发展，我国已成为全球最大的水表生产国。我国水表生产企业众多，但规模大多偏小且主要从事机械水表的生产组装，行业集中度较低，市场化程度较高，是一个充分竞争的行业。由于受区域经济、环境等因素的影响，国内水表制造行业呈现出参差不齐的竞争格局，与国外领先的水表生产企业相比，在规模和技术研发方面均存在着一定的差距。

水表行业正向着智能水表及应用系统方面调整与转型，由于智能水表及应用系统对企业以技术研发、技术服务能力为核心的综合能力要求较高，在智能水表及应用系统细分领域造成了一定的技术壁垒和服务壁垒。不具备这样能力的大部分中小水表企业有可能加速被市场淘汰，而具有一定技术研发、技术服务能力优势的企业有可能快速发展壮大，未来行业集中度有望进一步提高。

此外，原先以生产电子电路、嵌入式系统、通信与软件等产品的行业外企业，也可能利用自身独特优势，转型从事智能水表电子模块生产、软件产品开发、乃至智能水表整机及水务应用系统开发等业务，参与水表行业市场竞争，这对改变行业竞争格局、提升水表技术含量、加速产品结构调整与企业转型升级、更好服务于我国水计量与水务领域将会起到很好的推动与促进作用。从长远看，竞争加剧可以促进水表产业健康发展，构建良好的行业生态环境，提高行业集中度。

在国家政策和技术的促进下，及依托智能水表在智慧水务发展背景下的独特的优势，我国智能水表的渗透率和产量不断增加。2012年我国水表产量为6431万只，智能水表产量仅为870万只，智能水表的渗透率仅为13.53%，不足15%。据统计，至2018年我国智能水表产量超过2400万只，市场渗透率达到23.83%，2019年我国智能水表产量超过3000万只，市场渗透率进一步提升，将超过26%。

2、智能手表行业内主要企业

（1）国内企业

①三川智慧科技股份有限公司（股票代码：300066）

三川智慧科技股份有限公司成立于2004年，2010年3月在深圳证券交易所挂牌上市，位于江西省鹰潭市，目前主要从事各类水表及配件的生产以及水务管理应用系统、水务投资运营、智慧水务云平台建设等。

②新天科技股份有限公司（股票代码：300259）

新天科技股份有限公司创建于2000年，于2011年8月在深圳证券交易所创业板挂牌上市，位于河南省郑州市。目前所从事的主要业务是智能计量仪表及系统的研发、生产、销售和技术服务，产品涵盖智能水表、热量表、智能燃气表及智能电表四大系列。

③汇中仪表股份有限公司（股票代码：300371）

汇中仪表股份有限公司创建于1998年，公司于2014年1月在深圳证券交易所创业板挂牌上市，位于河北省唐山市。主要从事智能超声测流产品研发、生产、销售、服务，产品主要分为超声热量表、超声水表和超声流量计三大类以及节能节水综合解决方案。

④宁波东海集团有限公司

宁波东海集团有限公司成立于1993年，位于浙江省宁波市，主要业务领域包括水表、电能表、燃气表、热计量表、净水表、程控阀门、IC智能仪表、计时器、智能家电、电子和IT新兴产业等。

（2）国外企业

①SENSUS公司（申舒斯公司）

SENSUS公司是全球领先的水、电、气计量仪表及其自动抄表和先进计量基础设备的通讯软硬件综合系统的一流提供商。企业历史悠久，品牌知名度高，拥有优秀的产品和先进的销售管理理念，资金雄厚，服务完善，技术创新能力强，尤其在大口径水表领域，是世界上重要的供应商之一。

②ITRON公司（埃创公司）

ITRON公司成立于1977年，总部位于美国华盛顿州。2004年，ITRON公司收购SCHLUMBERGER旗下的电能计量业务；2007年，ITRON公司并购ACTARIS（爱拓利）。ITRON是一家全球化科技公司，致力于开发帮助公用事业单位测量、监测和管理能源和水资源的解决方案。其产品系列包括电力、天然气、水和热能测量及控制技术；通信系统；软件以及专业服务。

（3）行业内主要企业的市场份额

目前，水表行业的行业集中度较低，各类产品的生产企业数量较多，水表市场销售情况及市场占有率缺乏权威的统计数据。智研咨询是国内较为知名的产业研究、信息咨询机构，以下根据智研咨询《2017-2022年中国水表市场调查及投资分析报告》有关数据，估算公司产品的市场份额。

除三川智慧、新天科技、汇中股份外，行业内的其他主要企业系非上市公司，无法获得其水表产品的销售金额、销售数量等经营数据。基于数据的可获得性，以下主要通过上述同行业三家上市公司的水表产品的销售金额来估算其市场份额。

3、进入智能手表行业的主要障碍

（1）进入壁垒

根据《中华人民共和国计量法》的要求，制造计量器具的企业、事业单位生产本单位未生产过的计量器具新产品，必须经省级以上人民政府计量行政部门对其样品的计量性能考核合格，即必须取得《计量器具型式批准证书》，方可投入生产；县级以上人民政府计量行政部门应当依法对制造、修理、销售、进口和使用计量器具，以及计量检定等相关计量活动进行监督检查。

（2）应用壁垒

根据《中华人民共和国强制检定的工作计量器具检定管理办法》规定和《中华人民共和国强制检定的工作计量器具明细目录》的有关内容，凡用于贸易结算的热量表、水表、流量计均属于强制检定的范围。能否通过强制检定成为进入本行业的应用壁垒。

（3）技术壁垒

智能水表是水表行业的发展方向，智能水表具有技术含量较高、生产工艺复杂的特点，且是集流体力学、电子工程、机械工程、软件工程、互联网等多学科技术的综合性产品。水表的工作环境特征对产品质量提出了极高的要求，稳定可靠的产品质量需要长时间的验证和持续不断的改良。行业内的企业经过多年的探索和积累才形成了一定的技术优势，行业外部企业进入本行业短期内难以完成相应的技术积累。

（4）销售渠道壁垒

水表行业的下游客户主要集中于自来水公司、房地产行业客户、大型工业企业等。在水表销售过程中，自来水公司在水表采购时一般以招投标的方式进行。下游客户对水表产品供应商的资质、信用状况以及产品质量的要求较高，一旦进入客户的采购名单后业务合作关系存在较高的粘性。客户主体的特殊性和业务合作关系的稳定性对于行业外部企业进入水表行业构成了较大的销售渠道壁垒。