2020车联网行业市场发展趋势分析，5G基础设施初步完善车联网2020年将是应用元

5G用户初具规模，垂直行业应用加快。2018年6月，3GPP全会（TSG#80）批准了第五代移动通信技术标准（5GNR）独立组网功能冻结，完成了全球技术标准的统一。2019年6月6日，工信部向中国移动、电信、联通、广电发放了5G商用牌照，早于市场预期，牌照的发放宣告我国正式进入5G商用阶段，中国也有望成为5G应用最早落地的国家之一。11月20日-23日，在首届世界5G大会上，工信部部长苗圩表示中国的5G网络基站已经建设了11.3万个，预计年底将达到13万个，自10月31日中国5G网络正式商用以来，中国签约的5G用户已经达到了87万。我们认为，目前5G基础设施初步完善，垂直行业应用加速，高确定性的5G应用将会成为未来几年计算机行业的投资热点。

5G是第五代移动通信网络的简称，是4G的延续与升级，主要特点是波长为毫米级，超宽带，超高速度，超低延时。ITU（国际电信联盟）从八个维度将5G比与4G进行对比，5G将拥有更快的速率、更低的功耗、更短的延迟、更强的稳定性、更多的设备支持，同时5G将能够支持500km/h速度的移动设备服务。

1、车联网产业链将充分受益

车联网产业链中主要有TSP、整车厂商、电信运营商、硬件终端、平台等各个参与主体。TSP目前主要以B2B为主，收取内容/服务授权费、技术服务费、数据通信费等；整车厂商前期通过增值模块获得车辆销售差价收益，后期通过车主续费、升级提供相关服务；终端厂商主要以终端销售差价及服务续费等方式获得收益；互联网企业创新大数据分析、O2O引流等后向收费模型，积累车主流量变现；网络运营商搭建车联网业务运营平台，以流量优势进行车联网相关软硬件的捆绑销售。

图：车联网价值链

资料来源：公开资料整理

5G由应用需求驱动。NGMN将5G定义为端到端的生态系统，4G的关键点在于技术，由技术创新推动服务与商务模式创新，而5G的关键点是生态构建，运用各种技术去满足和支持持续变化的生态和商业模式，对各个行业进行赋能。5G系统的设计采用的是一种自上而下的方法，先定义未来的应用场景，然后从场景里抽象出技术的需求，再根据每个特定的需求，寻找解决办法，研发具体的解决方案。在5G众多的预设场景之中，5G在技术方面的需求被ITU归纳为3个大的方面：增强移动宽带（eMBB）、大连接物联网（mMTC）、超高可靠低延时通信（URLLC）。

图：5G技术需求

资料来源：公开资料整理

中国将成为最大5G应用市场，看好车联网和工业互联网。从5G三类典型业务场景来看，目前eMBB相对明确，且3GPPR15标准已在2018年6月冻结，mMTC和uRLLC对网络要求能力较高，应用需求和商业模式仍不确定，但5G在部分领域的应用已经具备较高确定性。结合国内5G发展现状与未来趋势，我们认为汽车和工业为目前最具确定性的5G应用领域，即车联网和工业互联网。

2、自动驾驶的关键2020年开启规模应用

车联网是自动驾驶主要制约因素之一。汽车智能化的最终目标是自动驾驶，而自动驾驶不单单依赖车辆本身，车与外界的通讯也尤为重要，包括车与车、车与基站、车与人之间的通信，即V2X。仅依靠车内设施可以实现L3级别自动驾驶，但要实现更高级别以上的自动驾驶，车联网是其最大的制约因素，5G领先的通讯技术能力将加速车联网生态的构建。

图：SEA自动驾驶分级标准

资料来源：公开资料整理

车联网（IoV）是物联网（IoT）的一种，是5G和边缘技术最具确定性的应用场景。中国物联网校企联盟将车联网定义为：由车辆位置、速度和路线等信息构成的巨大交互网络。侠义的车联网指的是车载信息服务类应用，而更加通常意义下的广义的车联网还包括面向交通的安全效率类应用以及自动驾驶为基础的协同服务类应用。根据联网技术的不同，广义车联网可以分为车内网、车际网和车云网。

V2X是车联网的核心。车用无线通信技术V2X（VehicletoEverything）指的是将一切与汽车发生关系的相连接的新一代通信技术，其中又包含V2V、V2P、V2I和V2N四种交互模型，分别代表了车对车、车对人、车对基础设施和车对互联网四种通信方式。我国主流V2X技术路径为C-V2X，即以蜂窝技术为基础的车联网。

V2V（Vehicle-To-Vehicle，车-车）可以用做车辆间信息交互和提醒，最典型的应用是用于车辆间防碰撞安全系统；

V2P（Vehicle-To-Pedestrian，车-行人）是用做给道路上行人或非机动车安全警告；

V2I（Vehicle-To-Infrastructure，车-基础设施），车辆可以与道路甚至其他基础设施，例如交通灯、路障等通信，获取交通灯信号时序等道路管理信息；

V2N（Vehicle-To-Network，车-互联网）是目前应用最广泛的车联网形式，其主要功能是使车辆通过移动网络，连接到云服务器，使用云服务器提供的导航、娱乐、防盗等应用功能。

图：V2X的四种通信交互方式

3、我国车联网稳步推进2020年进入规模应用阶段

2018年底，工信部发布《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》，计划以2020年为时间节点，车联网产业发展由示范应用阶段向规模应用阶段跨越。计划强化了地方政府的参与度，明确在机场、港口等限定场景优先发展，并在9个城市打造国家级车联网先导区，目前无锡首个获批城市。我们认为，我国政府对于自动驾驶及车联网态度积极，随着5G基站等基础设施的逐步完善，我国有望成为车联网最早落地应用的国家。全球及中国车联网市场规模将快速提升。Gartner预计2020年全球物联网连接数量将达70亿，高速领域将占据物联网连接总数的10%，而车联网是目前高速场景中具有明确发展方向和市场的领域，将在高速领域发展初期占据大部分份额。

2020年，全球V2X市场将突破6500亿元，中国V2X用户将超过6000万，渗透率超过20%，市场规模超过2000亿。而位于车联网整个产业链上的服务商、服务提供商、硬件商、通信运营商分别占有61%、12%、17%和10%的市场份额。到2025年，在5G快速建设与产业链成熟度快速提升的推动下，中国车联网渗透率或提升至77%左右的水平，市场规模有望接近万亿元级别。