2020充电桩行业分析：充电桩被明确纳入“新基建”，各区域持续布局和投资

一、充电桩被明确纳入“新基建”， 各区域持续布局和投资

面对疫情影响，“新基建”按下启动键。3月4日，中共中央政治局常务委员会召开会议，明确提出加快5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等新型基础设施建设。充电桩作为与新能源汽车相配套的基础设施，正式与5G基建、大数据、AI等热门板块，共同纳入本轮“新基建”。

为何在此时将充电桩列入新基建领域?当前我国充电桩建设正面临着巨大缺口。根据《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020年)》，到2020年，新增分散式充电桩超过480万台，规划车桩比(新能源汽车与充电桩保有量配比)基本达到1∶1，以满足全国500万辆电动汽车充电需求。然而，截至2019年底，我国充电桩仅为120万台，车桩比约为 3.5：1，与规划仍存在明显差距。

缺口之下，各区域持续布局和投资。21世纪经济研究院认为，整体而言，在本次充电桩被明确纳入“新基建”以前，中国多地已提前驶入充电基础设施建设的快车道，为本地新能源汽车发展提供了重要的基础保障。在区域分布上，广东、江苏、北京、上海发展势头非常强劲，无论是存量还是增量上都处于领先地位，未来区域之间的建设进度或将拉开距离。

图表：“新基建”七大领域及其细分领域

资料来源：锐观咨询整理

二、中国充电桩建设提速，充电场站建设数量达到3.6万座

事实上，目前我国充电桩建设远不足政府规划提出的2020年建成500万个充电桩、车桩比1：1的水平，亟待跳跃式发展。今年1月份，中国电动电动汽车基础设施促进联盟(简称：充电联盟)发布了《2019-2020年度中国充电基础设施发展年报》，截至2019年12月份，全国充电基础设施累计数量为121.9万个，其中公共桩51.6万个，私人桩70.3万个。充电场站建设数量达到3.6万座。

而根据公安部统计数据显示，截至2019年年底中国新能源汽车保有量达381万辆，其中纯电动汽车保有量达310万辆，占新能源汽车总量的81.19%。若按照纯电动汽车310万辆来计算，目前我国车桩比例仅为2.6：1。

三、呈现出较强的区域集聚效应，未来充电桩区域不平衡态势或将进一步扩大，

公共充电桩保有量前十名的地区分别为江苏、广东、北京、上海、山东、浙江、安徽、河北、湖北和福建，公共充电基础设施建设占比达73.9%。粤苏京沪领先优势明显，与2019年相比，除江苏、广东位置对调外排名无其余变化，头部格局已较为固定。

基于各地区建设进度，梯队分布较为清晰。基于2019年末的公共充电桩保有量数据，全部地区可分为四大梯队：第一梯队为江苏、广东、北京、上海，四地公共充电桩保有量均在50000台以上;第二梯队为山东、浙江、安徽、河北，其保有量均在20000至50000台之间;第三梯队为湖北、福建在内的9个地区，这一梯队的保有量均在10000台以上;第四梯队为余下14个地区，整体发展较滞缓。

其中，江苏在充电桩赛道上堪称实力最强。从保有量和增量上看，粤苏京沪处于绝对的“领头羊”位置，但在“车桩比”指标上江苏更胜一筹。当前，江苏省的车桩比徘徊在4：1左右，在保有量前四名地区(江苏、北京、上海、广东)中，该车桩比为最优值。

同时，21世纪经济研究院注意到，中国充电基础设施发展带有较强的区域性，集聚效应显著。公共充电桩集中分布于东部地区，尤其是长三角、京津冀、珠三角城市群已成为公共充电桩的主要集聚地。相比之下，东北、西北、西南等地区建设进度明显落后于东部城市群。

这种不平衡性，在充电桩的保有量和增量上都有较为明显的表现。保有量方面，截至2019年末，广东、江苏、北京、上海公共充电桩保有量占比高达46%，而第四梯队14地区的总占比仅为7.6%。增量方面，广东、江苏增量最突出，分别增加了17494台和12881台，占全国新增占比均超过10%。除广东江苏占比均超10%外，浙江、安徽、北京等18个地区的总增量全国占比也接近九成。

对此，21世纪经济研究院认为，当前中国的公共充电桩分布已呈现出较强的区域集聚效应，多集中于东部城市群。与此同时，头部格局已较为固定，粤苏京沪同处第一梯队。可以预见的是，随着各地公共充电桩的保有量和建设速度拉开差距，未来区域不平衡的态势或将进一步扩大。

四、特来电公共充电桩保有量遥遥领先，头部格局已较为固定

根据中国充电联盟统计数据，截至2019年12月，全国规模化运营商企业(充电桩保有量大于等于1000台)共有22家，其中特来电、星星充电、国家电网、云快充、依威能源、上汽安悦、中国普天、深圳车电网充电桩保有量超过10000台。

根据中国充电联盟统计数据，截至2019年12月，全国规模化运营商企业(充电站保有量大于等于100座)共有18家，其中特来电、依威能源、星星充电、云快充、上汽安悦、深圳车电网、万马充电站保有量超过1000座。

在换电站方面，我国换电站运营商主要有奥动新能源和蔚来，其中奥动新能源拥有换电站183座，蔚来拥有换电站123座。