断路器制造行业发展有利因素及不利因素

1、断路器制造行业发展有利因素：

（1）产业政策的积极扶持推动行业发展

2016年11月16日，国家能源局印发《风电发展“十三五”规划》指出，到2020年底，风电累计并网装机容量确保达到2.1亿千瓦以上，其中海上风电并网装机容量达到500万千瓦以上；风电年发电量确保达到4,200亿千瓦时，约占全国总发电量的6%；12月8日，国家能源局又印发《太阳能发展“十三五”规划》，指出未来发展目标是到2020年底，太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上，其中：光伏发电装机达到1.05亿千瓦以上，在“十二五”基础上每年保持稳定的发展规模；太阳能热发电装机达到500万千瓦。太阳能热利用集热面积达到8亿平方米。到2020年，太阳能年利用量达到1.4亿吨标准煤以上。

2015年8月20日，《国家发改委关于加快配电网建设改造的指导意见》指出，为加快配电网建设改造，应提高配电网装备水平。以智能化为方向，按照“成熟可靠、技术先进、节能环保”的原则，全面提升配电网装备水平。采用先进物联网、现代传感和信息通信等技术，实现设备、通道运行状态及外部环境的在线监测，提高预警能力和信息化水平。提升设备本体智能化水平，推行功能一体化、设备模块化、接口标准化。积极开展基于新材料、新原理、新工艺的变压器、断路器和二次设备的研制；优化配电设备配置。控制同一区域设备类型，优化设备序列，简化设备种类，规范设备技术标准，提高配电网设备通用性、互换性。注重节能环保、兼顾环境协调，采用技术成熟、少（免）维护、低损耗、小型化、具备可扩展功能的设备。

2015年7月31日国家能源局印发《配电网建设改造行动计划（2015-2020）》指出，结合当前我国配电网实际情况，用五年左右时间，进一步加大建设改造力度。加快建设现代配电网，以安全可靠的电力供应和优质高效的供电服务保障经济社会发展，为全面建成小康社会提供有力支撑。提升供电能力，实现城乡用电服务均等化。构建简洁规范的网架结构，保障安全可靠运行。应用节能环保设备，促进资源节约与环境友好。推进配电自动化和智能用电信息采集系统建设，实现配电网可观可控。满足新能源、分布式电源及电动汽车等多元化负荷发展需求，推动智能电网建设与互联网深度融合。通过实施配电网建设改造行动计划，有效加大配电网资金投入。2015年-2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，其中2015年投资不低于3,000亿元，“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元。

2011年6月1日起实施的国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2011年）》，将500kV及以上超高压、特高压交直流输电设备及关键部件、高压真空元件及开关设备、智能化中压开关元件及成套设备、使用环保型中压气体的绝缘开关柜、智能型（可通信）低压电器、非晶合金卷铁芯等节能配电变压器、直流高速开关、真空断路器供电系统成套设备关键部件等本行业所涉及的领域列为鼓励类产业。

2011年，国家发改委、科学技术部、工业和信息化部、商务部、知识产权局联合发布《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》，提出在电网输送和安全技术保障领域要优先发展“复杂环境地区电网电气安全运行新技术，大型变压器，直流换流变压器，开关设备和电抗器，无功补偿设备，柔性输电系统及设备，变电站及电气设备的智能化”、“500千伏以上直流输电技术及设备，1,000千伏交流长距离输电技术及设备，环保绝缘材料输变电设备，超大规模电网安全保障和防御体系及智能调度技术，可再生能源规模化及高密度多接入点分布式电源并网及控制技术，智能配电、用电技术”等。2009年5月，国务院发布的《装备制造业调整和振兴规划》中指出：要发展“特高压输变电。以特高压交直流输电示范工程为依托，以交流变压器、直流换流变压器、电抗器、电流互感器、电压互感器、全封闭组合电器等为重点，推进750千伏、1,000千伏交流和±800千伏直流输变电设备自主化。”

2008年，国家科学技术部、财政部、税务总局联合发布的《高新技术企业认定管理办法》及其附件指出：要发展高效节能技术，发展输配电系统优化技术，即电能质量优化（包括在先动态谐波治理、先进无功功率补偿等）新技术，电网优化运行分析、设计、管理（包括企业电网优化配置、用电设备功率合理分配等）软件及硬件新技术。

2006年2月9日，国务院发布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要》中指出：要重点研究开发大型风力发电设备，大容量远距离直流输电技术和特高压交流输电技术及装备，间歇式电源并网及输配技术，电能质量监测与控制技术，大规模互联网安全保障技术，西电东输工程中的重大关键技术，电网调度自动技术，高效配电和供电管理信息技术和系统。

2004年11月25日，国家发改委颁布的《节能中长期专项规划》指出：在电力领域，要采用先进的输、变、配电技术和设备，逐步淘汰能耗高的老旧设备，降低输、变、配电损耗；优化电源布局，适当发展以天然气、煤层气和其他工业废气为燃料的小型分散电源，加强电力安全；推进跨大区联网，实施电网经济运行技术。

国家电力领域不断出台的产业政策，一方面对断路器市场需求起到显著带动作用，另一方面对断路器的稳定性、可靠性、安全性提出更高的要求。由此，对断路器关键部件行业尤其是中高端市场的发展带来有利的促进作用。

（2）电力行业投资增长直接推动行业成长

断路器是输配电系统成套设备的重要构成部分，断路器及其关键部件的市场容量与我国电力行业的发展紧密相关。为满足我国用电需求的持续增长，“十二五”、“十三五”期间我国电力投资将继续与经济增速保持同步增长，电源、电网包括农村电网改造等投资建设继续保持较高增长速度，电力装机容量以及电力投资规模的持续稳定增长将大力推动断路器及其关键部件产品市场的发展。同时，我国智能化配电网建设改造要求继续加强、提高供电可靠性，这势必对与之相配套的断路器在稳定性、可靠性、安全性等方面提出了更高的质量要求。智能电网建设应用新技术、新产品、新工艺，提高装备水平，推进智能化升级，有利于断路器及其关键部件的需求增长及其结构优化，中高端断路器产品市场替代将逐渐明显，存在更大的发展空间。

（3）工业化进程的推进带动断路器行业发展尤其是中高端产品需求增长

断路器关键部件产品通过包含断路器在内的成套设备制造广泛应用于化工、采掘、钢铁、冶金、水处理、轻工等各个领域。经过几十年的发展，我国断路器关键部件部分中高端细分产品与国外同类产品的差距已明显缩小，技术性能、质量、工艺和可靠性已经达到或接近国际先进水平以及跨国企业对相关产品的技术要求标准。我国工业生产技术紧随发达国家正在向定制化、智能化、集成化方向发展，面临着节能指标的压力。尤其是哥本哈根会议后新能源投资成为世人瞩目的焦点，新能源、低碳经济成为电气设备行业的主要方向，故市场对对智能、环保型断路器的需求将保持增长的趋势。此外，随着全球制造业转移，中国已成为重要的生产制造基地。随着国内现代制造业的发展，电力机车、大型电炉等大容量动态载荷日渐增多，对电网稳定运行产生了巨大的冲击，需发展新型输配电设备，提高电网电能质量和供电可靠性，这为中高端断路器及其配套关键部件开拓了更广阔的市场空间，推动行业不断发展。

（4）城市化进程的快速推进拓展市场空间

城市化和工业化是现代化建设的两大推进器，而我国的城市化程度一直落后于工业化。国家统计局发布的《2016年国民经济和社会发展统计公报》数据显示，2016年我国城镇化率为57.35%。根据国家人口计生委发布《中国流动人口发展报告2012》，预计到2020年我国城镇化率为60%左右，而发达国家和地区的平均城市化率为75%左右，中等发达水平的国家和地区可达85%。城市化进程的快速推进将带来城市化建设，城市化建设的进一步发展，对房地产业的发展提出了更高的要求，同时城市配套基础设施也将随之增加，断路器即为配套基础设备之一。所以，城市化进程的快速推进必然将对断路器及其关键部件行业的发展带来巨大的市场发展空间。

（5）断路器产品升级换代带动替换需求

建设坚强可靠、经济高效、清洁环保、透明开放、友好互动的智能化电网，实现“电力流、信息流、业务流”的高度一体化融合，已成为我国电力建设、电网更新配备的动力，断路器产品必须适应这种需求而进行升级，研发智能化、网络化、高分断、可通信、小型化、模块化、低能耗、环保、安全的第四代断路器产品，与之相配套的断路器关键部件产品必须从技术性能、质量水平、工艺水平到可靠性水平都要达到当前国际先进水平以更好地实现新型断路器产品整体功能。随着时间的推移，这一市场需求正在推动和促进着断路器关键部件行业的发展。

（6）先进技术在行业内的应用提升行业整体技术水平

伴随市场全球化，外资企业与国内企业在技术与市场方面不断相互渗透是必然趋势。我国断路器及其关键部件行业经过几十年的发展与积累，从最初直接引进国外技术仿制，到目前，在与国际跨国公司之间对行业先进技术日趋频繁的交流合作基础上结合自主研发，行业内已经出现了像本公司这样能够生产高可靠性、高品质的断路器关键部件的企业。在质量和技术的有利支撑下，国内断路器关键部件相关企业能够越来越多地参与到下游跨国公司全球市场范围内的供应商体系。

在全球经济一体化和全球制造业向亚太地区转移的大趋势下，承接国际业务、产业转移成为国内断路器及其关键部件行业发展的新动力。随着技术工艺水平的进一步提高，行业将迎来新的发展机遇。

2、断路器制造行业发展不利因素：

（1）研发投入不足

断路器关键部件产品跨越多个学科，属于综合性、技术密集型行业。相关技术、新材料、新工艺的发展都会引发第四代断路器及其关键部件的诞生需要大量研发投入。随着新技术的出现，配备以高性能、智能化、高分断、可通信、小型化、模块化、节能化为主要特征的第四代智能化断路器的关键部件将成为市场主流产品，是行业内企业未来研发生产的升级方向。

目前市场上，不少企业因资金紧缺、财务成本上升、人员成本逐年提高等诸方面因素已处于微利和亏损状态，科研投入、新品研发与技改投入等方面严重不足。以包含低压断路器在内的低压电器行业为例，国外先进企业每年对低压电器新产品研发方面的投入可达到总销售额7%左右，而我国平均投入占总销售额1%-2%，先进企业大约占3%24。企业研发投入不足导致产品创新能力、市场竞争能力等受到较大影响，进而造成行业内企业同质化生产严重，价格战和渠道战愈演愈烈。

（2）自主研发能力有待提高

断路器关键部件市场随着电力设施的建设而逐步扩大，近几年国内外的需求都普遍处于扩张状态，我国断路器关键部件行业的技术进步很快。然而，在断路器关键部件产品市场良好发展的同时，行业生产企业和国际先进的大型制造商相比，在研发设计、技术创新、管理能力及整体的技术与生产水平方面都存在一定差距，缺乏在原材料和核心部件方面的自主创新成果。特别是行业内企业整体规模偏小，各方面的资源都相对分散，企业多存在在中低端领域的重复研发或互相模仿的情况，产品质量等方面良莠不齐，缺乏足够的自主研发能力和高端市场竞争能力。随着市场竞争的加剧和技术难度的加大，产品低附加值、无核心竞争力企业的发展将受到很大制约。

同时受未来国内经济整体发展以及人口进一步老龄化导致的劳动力供求结构变化的影响，国内劳动力成本将呈长期上升趋势，在一定程度上将导致员工工资支出成本上升，员工成本提高不可逆转，从而增加企业的生产成本。