2019药品行业市场情况分析：拥有特色药品品牌企业，更具有竞争力

近年来，随着生活节奏的加快及疾病谱的改变，全球药品市场的需求不断提升，促进药品销售额的显著增长，IMS数据显示，2013年以来，全球药品市场的销售额呈现逐年稳步增长态势，增速也呈现上升式的波动变化，2013-2017年复合增长率高达4%。全球药品（不含医疗器械）市场销售额由2013年的9936亿美元上升至2017年达到11518亿美元，较上年同比增长3.76%。未来该规模将会进一步提升。

资料来源：锐观咨询整理

从全球前50名企业2017年药品销售和产品研发投入看，其药品的销售收入和研发投入不断提升，增速呈现波动变化趋势。至2017年全球Top50药企药品销售额达到6524亿美元，研发投入达到1218亿美元，分别较上年同比增加1.67%和0.22%，可见经过前期的总研发投入的不断提升，2016年以来，其研发成果不断显现。

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医药行业研发投入不断增加

全球Top50的制药企业以瑞士的罗氏、诺华，美国的默沙东、辉瑞，法国的赛诺菲，英国的葛兰素史克、阿斯利康等企业为典型代表。从全球Top50药企销售额看，其在全球药品销售总额重的占比一直处在50%以上，至2017年，全球Top50药企实现6524亿美元的药品销售收入，占当年全球药品销售总额的56.64%，较2016年有小幅下降。

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随着环境的恶化及城市化影响的人们工作生活压力的不断增加，在导致各项疾病患病率不断提升的同时，用药需求不断增加，而疾病谱的改变促进用药新的需求的增加。在此背景下，全球Top50企业纷纷增加企业内部的研发投入，以提升对各项疾病的治疗能力，同时提升企业药频道额市场占有率。从全球Top50药企的研发投入占比看，其研发投入占销售收入的比重维持在18%以上，总体呈现波动上升的趋势变动。至2017年全球Top50药企研发投入占销售收入的比重为18.66%。新一轮要发投入的增强将会有积累性的促进企业竞争实力的提升。

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2018年,我国药品销售三大终端合计1.7万亿元,同比增长6.3%。其中公

立医院终端为最大销售终端，占比为67.4%，相较2014年下降1.6个百分点。目前我国药品销售规模仅将于美国。

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医药行业发展趋势预测：

①拥有特色药品的品牌企业更具竞争力

国内制药类企业一般拥有一定数量的基药品种、医保品种或者独家品种，在其所处细分领域的竞争力较强，并能通过独家品种、中药保护、品牌优势、行业标准等独特性等构筑起较高的壁垒，从而获得一个相对较好的发展空间。

②中药现代化趋势不可逆转

前景光明中药现代化就是以中医药理论和经验为基础，借鉴国际通行的医药标准和规范，运用现代科学技术进行研究、开发、生产、经营、使用和监督管理中药。通过现代化，中药可在国际主流市场申请新药认证并打入主流医药市场，西医体系在基因组、蛋白质组等方面的前沿研究已越来越确认中医整体观的正确性，在诸多慢性疾病以及疑难杂症等用药领域，中药都能充分发挥其多靶点的治疗作用。未来，中医药可望形成一个更高层次的医药学体系。

③仿制药将迎来发展契机

目前我国90%的市场仍然是以化学仿制药为主导的仿制药市场，国内药企未来仍然会以仿制药为主要发展方向。因为现阶段我国药企普遍存在企业规模小、资金投入小、科研实力弱的特点。国内药品市场竞争激烈，药品价格稳中有降，因而广大药企普遍很难在药品研发方面投入太多资金，国家推进仿制药一致性评价，因此仿制药在今后相当长的时期内仍将是我国医药卫生体系的支撑和基本保障。

④生物制药进入黄金时代

伴随着科学进步和技术创新，一些高新技术在药品研发过程中将得到越来越多的应用，如高通量快速筛选技术和现代生物技术等等。人类基因组计划和生物信息学的发展为制药工业创造新药奠定了基础，一批生物制药公司已经迅速成长起来，未来必将成为世界制药工业的一支重要力量。近几年国内生物制药研发异常火爆，2018年诸多国产重磅生物药已逐步开启上市之路，国内生物制药进入黄金时代。

⑤零售药店分类分级管理行业集中度提升

2017年中国零售药店45.4万家，连锁化率50.4%。零售药店“小、散、乱”问题突出，行业标准化、信息化等水参差不齐，不利于开展大规模信息化建设及集中管理，今年国家出台《全国零售药店分类分级管理指导意见》，未来零售药店行业面临内部大洗牌的风险，兼并重组、大鱼吃小鱼是必经之路。且一旦零售药店分类分级管理落实到位，相关配套政策及资源向优质药店倾斜，“二八分化”会更严重，马太效应也会更明显，从而带来零售药店信息化和集中度的提升，呈现出强者恒强的格局，从而使全国性龙头与区域性药店连锁龙头胜出。