2020航空发动机市场需求分析，民用飞机国产化获得突破行业发展将大有可为

尽管我国军事航空业近些年取得了长足的进步，但就军机保有量及代系分布来看仍与美国等发达国家有较大差距。从数量来讲，根据WorldAirForces2018数据显示，世界共有53042架，全球共有53545架军用飞机，其中美国、俄罗斯、中国军机数量分居前三，分别为13407架、3906架、3036架。我国军机数量不及美国的四分之一，除美国外前6名国家所拥有的军机数量总和同样不及美国，由此可见，我国军机与美国存在巨大的差距。

战斗机方面，我国当前战斗机仍然以二代机（歼-7、歼-8系列）、三代机（歼-10/11/15系列、苏-27/30/35系列）为主，四代机（歼-20）也少量列装了部队。美国的战斗机主要以三代机（F-15、F-16、F/A-18系列）、四代机（F-22、F-35系列）为主，三代机共有2122架，四代机共有231架。未来随着我国歼-10C、歼-16、歼-20等一系列三代半或四代的新机型的批量交付，现有的二代机将逐步更换为新机型。

民用航空分为商业航空和通用航空两部分。其中，商业航空又称航空运输，即使用航空器进行经营性的客货运输的航空活动，与铁路、公路、水路和管道运输共同组成国家交通运输系统；通用航空是指使用航空器从事航空运输以外的民用航空活动，包括从事工业、农业、林业、渔业和建筑业的作业飞行以及医疗卫生、抢险救灾、气象探测、海洋监测、科学实验等方面的飞行活动。

从上世纪80年代起，我国开始大飞机的自主研发，然而受制于诸多因素，我国大飞机发展之路曲折，直到2006年，国务院发布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》，大型飞机重大专项被确定为16个重大科技专项之一，中国大飞机研发自此进入新时代。2008年中国商飞成立，使得中国民机产业进入专业化市场化研发中。中国商飞按照国际民航规章自行研制、具有自主知识产权的大型喷气式民用飞机C919将在2021年交付，C919全球订单数量已经突破1000架，其中除了中国航空公司的订单外，还获得了美国GECAS公司和德国普仁航空等国外大牌航空公司的订单，表明中C919综合性能已达到国际先进水平。作为探路的ARJ21飞机，累计22家客户，订单596架，2015年首架飞机交付成都航空，目前累计交付14架。2019年7月，内蒙古天骄航空有限公司成为第二家ARJ21飞机运营商。以C919和ARJ21为代表的国产民用飞机研制已获得重大突破，发展前景可期。根据商飞民用飞机市场预测年报，到2035年中国机队规模将达到8684架，是2017年的2倍多，民用客机市场空间近8万亿元。

2011年我国军用航空发动机市场需求规模为46.61亿元，民用航空发动机市场需求规模为119.86亿元，2017年我国军用航空发动机市场需求规模为127.82亿元，民用航空发动机市场需求规模为328.68亿元。预计2017-2035年我国航空发动机市场总需求约为1.5万亿元。其中，民用航空发动机市场需求9000亿元，相应的服务需求6000亿元；军用航空发动机需求3000亿元，相应的服务需求5000亿元。

我们假设，歼10及歼-11等型号的三代战机的价格在3000万美元左右；歼-10C与歼-16等三代半战机约为5000万美元；歼-16价格可能会较高于歼-16等三代半战机，约为6000万美元；歼-20的单价约为7000万美元；作战支援飞机价格约为4000万美元；大型运输机价格在1.5亿美元左右；武装直升机价格约2000万美元；通用/运输直升机价格为2000万美元。由此可以推测，我国未来军用飞机市场需求约为1568亿美元，年均接近157亿美元。

表：未来十年军用飞机需求及市场规模预测

资料来源：锐观咨询整理