2020建筑防水材料国外市场发展趋势分析，国外防水材料修缮为主龙头公司市占

欧洲平屋面使用沥青类防水卷材的为2.5亿平方米，占比71.43%，使用高分子类防水卷材的有0.85亿平，占比24.29%。高分子防水卷材在欧洲呈现出较快的发展态势。美国沥青瓦占据70%左右的坡屋面市场。而平屋面以改性沥青卷材和单层高分子卷材为主，随着橡胶和塑料技术的发展，且高分子卷材相较沥青类卷材更为环保、安全和节能，单层高分子卷材迅速成为美国主要的单层屋面防水材料，2015年高分子卷材占防水材料总产量之比为15.83%。

欧美的防水材料的下游需求基本以修缮为主。因为欧洲的建筑业发展已经达到了后期，防水材料需求更多的是存量建筑的修缮需求。美国新建屋面防水需求约为25%，而改造比例高达75%，对防水材料的需求也主要以修缮类为主。同时欧美防水材料发展历史长，产业发展进入成熟后期，集中度水平较高，同时优秀的防水材料公司也在全球布局发展。

全球主要防水材料企业市场占有率水平高。奥地利碧谢霍夫曼在2002年占奥地利85%的市场份额。索普瑞玛占北美改性沥青防水卷材市场达到40%。美国GAF公司美国的市场的占有率达到25%。这些比中国防水材料产业的龙头公司的市场占有率水平要高出一大截。

表：欧美主要防水材料生产商集中度和竞争优势比较

资料来源：锐观咨询整理

国内防水材料厂商的先发优势和产品高性价比形成护城河。防水材料技术壁垒较低，容易模仿学习，并且国内企业对下游需求的反应速度更快且提供的施工服务更有针对性，在与国外产品的竞争中获取了先发优势。近年来国内建筑防水标准要求不断提高，但国内优秀防水企业也已经成长起来，国内防水材料的高性价比更符合国内市场需求。目前国外品牌在国内市场占有率总和不超1%，一些国外的大牌公司在中国一直难以做大，甚至被迫退出中国市场。

表：国外防水公司在中国市场明显水土不服

资料来源：锐观咨询整理

国内企业大幅向国外拓展仍需时间。中国的产品由于在国外的品牌度低，品质优势也不明显，加上产品运输的成本等各种制约因素，所以难以形成自己的竞争优势。同时，国内市场空间巨大，向国外市场拓展必要性较小，中国巨大的需求空间还是国内企业主要拓展的方向。