2020智能交通行业市场发展趋势分析，政策催化行业高速发展

政策高度重视，中共中央国务院层面推动走向“交通强国”。2019 年 9 月，中共中央、国务院印发《交通强国建设纲要》，是首份从中共中央、国务院层面推动我国走向“交通强国”的发展规划，对于产业发展有重大指导意义。《纲要》提出在 2035 年基本形成交通强国，基本解决城市拥堵情况；同时加强智能网联汽车（智能汽车、自动驾驶、车路协同）研发，形成自主可控完整的产业链。我们认为，发展规划对于智能交通产业有重大意义。

1、交通强国建设纲要对于智能交通产业有重大意义

我们认为，交通强国建设纲要对于智能交通产业有重大意义。交通强国智能交通战略主要建设目标为“全面建成世界领先的智能交通系统，领跑世界智能交通的发展”，主要工作任务则是：智能缓解交通拥堵、智能提升交通安全水平和提供高品质智能交通服务。因此交通强国战略有望有效提升智能交通的建设水平。

表 ：《交通强国战略研究》中智能交通战略

资料来源：公开资料整理

另外，智能网联是涉及到单车智能、车联网、车路协同等方向的综合行业，实际发展的过程中面临技术发展水平不平衡、不同主管部门（交通部、工信部、公安部等）之间的协调等难题。《纲要》有望促进产业标准化、自主化，促进产业协作与融合发展。

表 ：智能网联相关政策汇总

资料来源：公开资料整理

我们认为，政策主要从两个层面推进智能网联建设：1>自上而下层面提高统管决策能力：对于高数据密度的城市交通，在实现全网交通信息的实施获取基础上，搭建数据分析平台，通过加强数据统筹与分析能力实现决策水平的提高，实现交通效率的提升；同时将不断综合各种交通方式的数据和信息，从局部优化走向全局优化；2>自下而上层面提高智能网联水平：强调单车智能化和道路的网联化，发展无人驾驶技术，提高车辆和道路的感知能力。自上而下和自下而上结合最终提升交通效率、交通安全，真正实现智能交通。

图 ：政策引领智能交通发展方向与节奏

2019 年 5 月国务院、交通部和发改委发文要求 ETC 的车载渗透率到 2019 年年底达到 80%，高速 ETC 收费率达到 90%以上，时间紧任务重，目前完成情况较好。我们看到，交通领域的信息基础建设从传统的以省和地市作为主体投资扩展到全国，将孤立的交通系统打通，高速公路三大系统为通讯、收费和监控，现在收费层面已经联网，未来其他系统也将走向全国联网。ETC 在国内推广了 10 年，2019 年拐点式大力推进从侧面反映了国家对于交通领域信息基础建设的高度重视。

2、5G 端投资提升交通的智能化网联化基础

政策发力将促进政府加大智慧交通的投资。我们认为未来 G 端投资主要分为两个方面：

1>从自上而下的角度，建设以城市大脑和交通小脑为代表的数据决策平台。解决过去智能交通建设的“数据多而效果少”、“单点强而全局弱”等问题。以高频交通数据为抓手，以强大的分析计算能力为核心，实现信号灯自动控制、智能交通诱导系统、特种车辆优先等功能，从而提升交通效率，解决城市拥堵问题，并在未来的作为智能网联时代的中心大脑。

图 ：智能交通建设分为自下而上和自上而下两个层面

2>从自下而上的角度，促进路网的覆盖率，从而带动车载终端的渗透率，走向智能网联，最终实现自主交通和自动驾驶的远景。路网的覆盖率和车端的渗透率是智能网联的基础。政府通过投资智能网联示范区创造路网的测试环境，对产业发展起到带动作用。相对于车端，政府在路端发挥的作用将更大。

图 ：车联网基础设施助力智慧交通和自动驾驶

我国道路系统建设还在初级阶段。目前国内绝大部分的道路都属于 I0 级(无信息化/无智能化/无自动化)，即交通基础设施无检测和传感功能，由驾驶员全程控制车辆完成驾驶任务和处理特殊情况。要实现车联网（车路协同）需要交通基础设施达到 I2 级(部分网联化/部分智能化/部分自动化)，即交通基础设施具备复杂传感和深度预测功能。在车联网运营主体尚不明确的情况下，我国智能网联道路升级改造的初期工作将大概率由政府引领。