造纸行业市场供给因素及发展趋势分析

我国造纸业快速发展吸引了大量中小企业进入，产能在短时间内迅速扩张，由于新增产能中以低端产能为主，结构性产能过剩现象开始显现。“十二五”期间，市场需求呈现减缓态势，纸及纸板消费量由9,173万吨增至10,352万吨，年均增长率为2.4%，比“十一五”期间降低6.7个百分点。2017年纸及纸板消费量增至10.897万吨，较2016年增长4.59%。

1、环保要求的提高有效地淘汰落后产能

为促进行业健康发展，国家同时实施“节能减排综合工作方案”、《制浆造纸工业水污染物排放标准》等政策，明确将“资源、环境、结构”作为造纸业发展的主线，实施结构减排、工程减排及管理减排，对造纸源头、生产过程及终端污染物进行综合防治，针对草浆、较大污染源和重点流域制浆造纸企业进行整治。

2010-2014年全国淘汰落后生产线2,100多条，淘汰落后产能约3,700万吨，促使大批落后的小企业产能被淘汰，刺激了大型龙头企业新生产线建设，产业集中度大幅提升。2010-2015年，造纸大中型企业由421家增至517家，占企业总数的比例由11.3%增至18.5%；小型企业由3,303家减少至2,274家，占企业总数比例由88.7%降至81.5%；2015年我国纸及纸板年产100万吨以上企业18家，比2010年增加8家，合计生产量4,903万吨，比2010年10家企业合计生产量2,674万吨增加2,229万吨，占纸及纸板总生产量的比例由28.8%提高至45.8%，行业整体集中度水平大幅提高。

产业集中度提升的同时，造纸工业开始向低消耗、低污染、低排放的清洁生产方式转变，行业呈现出资源消耗和污染物排放大幅降低的良性变化趋势：

2014年我国纸及纸板生产量比2010年增长12.9%，而废水排放量由39.4亿吨降至27.6亿吨，降幅达到29.9%。排放废水中的CODcr排放总量由95.2万吨降至47.8万吨；水重复利用率由62.2%提高至71.9%；废纸浆利用率由62.7%提高至65.1%，行业整体正在朝环保节能的清洁生产方向推进。

2、进口废纸的限制制约行业产能盲目扩张

废纸是我国纸及纸板生产的主要原材料，2017年我国废纸消耗量7,858万吨，其中进口量为2,572万吨，废纸利用率达到70.6%。

我国主要废纸进口国为美国、英国及日本等地，美国为主要来源地，2016年我国从美国进口废纸1,278.9万吨，占我国废纸进口总量的44.88%。废纸市场和宏观经济密切相关，由于欧洲、美国、日本等废纸主要出口地区和国家经济复苏缓慢，导致可出口至我国的废纸货源不断减少，我国作为全球最大废纸进口国，未来需要进一步提高国内废纸回收率，减少对国外进口废纸的依赖。

为调整我国造纸产业结构，我国在“十二五”期间加大了废纸回收利用，以废纸为主要原料的新建项目和计划新建项目增多，规模增大。我国2012-2017年废纸回收量由4,473万吨增至5,286万吨；废纸回收率由44.5%增至48.5%；废纸利用率由73.0%降至70.6%，废纸利用率已经达到世界较高水平，但废纸回收率增长较慢，仍处于世界较低水平，原材料仍然是未来制约我国造纸业发展的主要瓶颈。

3、国内废纸原料市场增长空间加大

近年来，国家对于进口废纸的管理和控制越来越严格。2007年国家环境保护总局发布《关于进口废纸审批和管理有关事项的公告》，对申请进口废纸作为原料利用的企业规模、环保标准等作出规定。由环保部、商务部、发改委、海关总署和质检总局联合发布的2015年版《进口废物管理目录》则将废纸由自动许可进口类调整至限制进口类目录进行管理，并通过进口许可证管理控制废纸进口量。2017年8月10日，国家环保部、商务部、发展改革委、海关总署、质检总局修订的《进口废物管理目录》中，将未经分拣的废纸调整列入《禁止进口固体废物目录》，导致进口废纸的市场供应收紧。受到可进口废纸资源量下降的影响，原先依靠国外废纸进行生产的大型造纸企业失去了新增产能的依托，而掌控国内废纸资源的企业将得到更好的发展空间。

随着我国废纸回收利用的发展，废纸回收利用率呈整体提高趋势，但是与主要发达国家和地区相比，我国的废纸回收率仍然较低20，这也进一步表明我国废纸回收率仍有较大提升空间，国内废纸的发展前景更为广阔。

（1）清洁生产推进行业整体升级

清洁生产是国际造纸工业可持续发展的主要方向，现阶段国际造纸工业先进国家都致力于减少污染及能源消耗，发展循环经济和生态工业成为全球共同理念。我国是世界第一造纸大国，清洁生产对我国造纸业发展具有重要意义。现阶段我国清洁生产取得了一定成效，随着国家环保政策实施力度不断加大，未来将进一步调整产业结构，淘汰落后产能；改善原材料结构，加大废纸回收和利用力度；推进生产过程污染预防，实施生产源头和全过程污染防治。先进造纸企业对原料采用、生产工艺设备改造、废弃物综合利用及生产管理等水平将进一步提高，行业整体升级。

（2）特种纸的未来市场需求量平稳增长

虽然各行业用特种纸的品种和性能将会随着技术进步不断发生变化，但由于具有原材料丰富、易于加工、性能多样、价格便宜、环保等诸多优势，纸张仍将会被各行业越来越多地采用。随着人们生活方式的变化和生活质量的不断提高，与人民生活密切相关的特种纸需求将会持续增长，如食品包装用纸、艺术用纸等，很多冲破人们传统观念的特种纸制品正在不断进入人们的生活，如纸沙发、纸制红酒瓶、纸烤盘、纸房子、甚至纸衣服等。针对印刷方式的推陈出新，满足新型特殊印刷方式的特种纸也会不断涌现。