2020车联网行业市场发展趋势分析，5G的商业化落地加速车辆联网技术迭代升级

根据车联网产业技术创新战略联盟的定义，车联网是以车内网、车际网和车载移动互联网为基础，按照约定的通信协议和数据交互标准，在V2X（X：车、路、行人及互联网等）之间，进行无线通讯和信息交换的大系统网络，是能够实现智能化交通管理、智能动态信息服务和车辆智能化控制的一体化网络，是物联网技术在交通系统领域的典型应用。

我们认为，车联网产业发展的驱动因素可分为技术端、需求端以及产业政策三方面。5G的商业化加速车联网技术迭代升级，商业化的应用场景是内生发展的动力，产业政策是外部重要推动力量。“三轮驱动”，助力车联网的发展。

1、5G低时延、高可靠性将推动车联网发展进入新台阶

2015年，国际电联无线电通信部门（ITU-R）在设计推进5G架构之初，即面向2020年及未来的移动互联网和物联网业务需求，其关键目标是连续广域覆盖、热点高容量、低时延高可靠性和低功耗大连接四个主要技术场景。5G架构演进初期，就将车联网作为5G通信的重要场景之一。从我国5G的发展历程来看，2016年完成关键技术验证测试，2017年完成技术方案验证测试，2018年完成系统验证测试，5G网络建设一直在全速推进。目前5G在我国提前进入商业进程，2019年6月6日正式发放牌照。

图表：1G-5G的技术和性能对比

资料来源：公开资料整理

与4G对比，5G拥有全新的移动通信系统架构，能力上可提供至少十倍于4G的峰值速率、毫秒级的传输时延和千亿级的连接能力。5G场景下，峰值下载速率为10Gb/s（4G为1Gb/s），延迟为1ms以内（4G为10ms）。传输速率更快，延迟更低保证5G的“速度”更快，适合于汽车等高速移动通信场景。根据《华为5G无线网络规划解决方案白皮书》，测算智能驾驶技术的网络通信需求，若实现L4,L5自动驾驶，所需传输时延低于10ms，传输速率达到100Mbps。

图表：5G工作时间表（2015年）

图表：智能驾驶的技术需求

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另一方面，为实现V2X以及高级别自动驾驶，高精度定位以及高精度地图是必不可少的。目前基于实时动态差分（RealTimeKinematic,RTK）可达到空旷室外厘米级的定位。在复杂城市环境中，需要结合V2X进行融合定位。我们认为，基于5G边缘计算，有望实现高精度地图的实时更新，保证定位的实时性和准确性。

图表：车企对高精度定位需求举例

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图表：C-V2X主要应用场景及定位指标

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2、C-V2X将向5G-V2X平稳过渡，成为技术主流

为实现车联网，全球范围内有两套不同的解决方案：（1）DSRC（DedicatedShortRangeCommunications），即专用短程通信技术；（2）C-V2X（Cellular-Vehicle-to-Everything），即以蜂窝通信技术为基础的V2X解决方案，目前主要是LTE-V2X，以LTE蜂窝网络为V2X基础的车联网专有协议。

DSRC标准由IEEE基于WIFI制定，率先在美国提出并发布相关标准。C-V2X由3GPP拓展LTE标准制定，并向5G演进。随着蜂窝网络的快速发展，我们认为，C-V2X在芯片成本、技术的先进性和商业化模式等方面都优于DSRC，也是目前华为、大唐等公司大力发展的解决方案，其中又有多种通信技术可分阶段提供支持。

图表：多种通信技术支持C-V2X业务分阶段发展

在4G网络时代，我国已建成成熟庞大的底层通信网络，目前具备大力发展C-V2X的基础条件。同时，工信部已于2018年10月发布了《车联网（智能网联汽车）直连通信使用5905-5925MHz频段管理规定（暂行）》，规划20MHz带宽的专用频率资源用于LTE-V2X直连通信技术。2018年12月，工信部印发《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》，提出2020年实现LTE-V2X在部分高速公路和城市主要道路的覆盖，开展5G-V2X示范应用，车联网用户渗透率达到30%以上。政府层面在推动5G和车联网技术融合发展，在5G商用逐渐落地之后，我们判断未来1-2年内5G-V2X将较快成为主流技术并支撑车联网技术升级，拥有更低的时延和更稳定的通信质量。

3、应用场景是内生发展的动力

V2X在欧洲电信标准化协会（ETSI）中定义了53个应用场景，在3GPP中定义了27个应用场景，主要包括交通安全与交通效率两大类。交通安全：紧急制动预警、异常车辆提醒、交叉路口碰撞预警、道路危险状况提示、弱势交通参与者预警等。交通效率：基于信号灯的车速引导、前方拥堵提醒、紧急车辆信号灯优先权等。

我们认为，从不同应用场景商业化的角度可以将车联网划分为ToB（包括政府）和ToC两大类。ToB端典型的应用有面向商用车的车队管理、基于售后服务的经销商管理、智慧交通与车路协同等；ToC端即直接面对汽车消费者，最重要的应用是智能驾驶，其他还包括车载文娱（包括工作与娱乐）、被盗车辆追踪、交通信息服务等。消费端的应用场景在探索中不断成熟，需求才是硬道理，是整个产业蓬勃发展的动力。

我们认为，面向商用车的车联网平台是ToB端的重要组成部分。目前面向商用车的车队管理主要覆盖快递运输、零担物流、合同物流、冷链运输和危化品运输等领域。在商用车领域，借助车联网可以实现油耗管理、司机考勤、调度管理、维修保养等。与乘用车对比，商用车车联网的盈利模式更为清晰。根据2019年12月中国汽研联合罗兰贝格制作发布的《中国商用车车联网白皮书》，通过车联网设备及服务对商用车进行全生命周期管理，潜在成本优化空间巨大，市场价值可达万亿。商用车车联网产业链主要包括主机厂与车联网运营服务商（TSP），还包括内容服务提供商、终端设备制造商、云/数据服务提供商等。TSP包括四维图新、汇通天下、易流科技等，云/数据服务提供商包括华为云、阿里云等。

图表：国内主流商用车主机厂车联网发展情况（截至2019年8月）

目前国内主流的商用车主机厂均已布局车联网业务。根据《中国商用车车联网白皮书》（中国汽研&罗兰贝格），一汽解放在2014年开始推出平台“解放行”，在2019年1月与中国联通、四维图新达成合作，2019年3月起全系列车辆出厂标配“解放行”，可实现司机辅助功能（高精导航、一键维保等），车队管理以及线上产销，累计网联车达48万台。除了一汽，东风商用车、中国重汽、陕汽重卡均上线车联网服务平台。