2020自主可控产业链市场发展趋势分析，自主可控产业链逐步成熟行业有望加速

1、政策是驱动自主可控产业发展的关键

自主可控包括两方面内容，分别是科技发展方面的自主创新与信息安全方面的安全可控。2013年棱镜门事件之后，自主可控受到了国内各方面的高度关注。中美贸易摩擦以来，关键技术、关键科技自主可控的重要性愈发凸显。今年10月8日，美国将海康威视、科大讯飞等8家中国科技公司加入到实体清单，试图对相关零部件与技术进行限制。我们认为，这将进一步加速我国自主可控全产业链的发展和完善，相关产业的发展速度将更上一个台阶。

从国家层面来看，关键核心技术的发展与科技创新的主动权、发展的主动权息息相关，在技术应用层面则事关国家经济安全、国防安全等，自主可控具有很高的战略价值。从企业角度来看，如果核心产品相关零部件的国产化水平较低，则在特殊时期将对企业的正常生产经营产生极大影响，具有被“卡脖子”的隐患。自主可控是我国科技领域的一个重要发展方向，相关企业将迎来环境与政策等方面的利好，有利于企业未来快速发展。

自主可控对于我国云计算、数字经济的发展有着重要意义，是我国科技强国建设的关键。目前我国对于自主可控尚未出台文件细则，但习近平总书记对于科技强国以及自主可控有着一系列表态，充分体现了国家对自主可控的高度重视。

表：习近平总书记关于科技与“自主可控”的讲话

资料来源：公开资料整理

2、自主可控产业链涉及多个细分领域需要解决不同系统之间的兼容性等问题

2016年3月，安全可靠技术和产业联盟成立，由24家从事安全可靠软硬件关键技术研究、应用和服务的单位发起建立，2019年1月更名为中国电子工业标准化技术协会安全可靠工作委员会。安全可靠工作委员会主要开展我国安全可靠技术领域的宏观战略研究以及不同技术细分领域的标准细则制定等工作，是我国自主可控生态发展的重要抓手。

从IT基础设施到应用软件的全面自主可控是我国IT产业稳定发展的保障，目前行业内的关注点集中在硬件方面有整机上游的重要零部件（如：芯片等）的国产化替代，以及相关的整机厂商的发展机会；在软件方面主要有操作系统、办公软件等的国产化替代。

图：计算机产业结构复杂，国产替代空间巨大

3、各环节从“可用”走向“好用”

芯片

CPU是计算机行业底层硬件的核心组件，目前国产化CPU芯片主要有：飞腾、龙芯、兆芯、申威、华为麒麟等。CPU芯片的自主可控主要聚焦在三点：一是CPU研制单位是否符合安全保密要求，二是CPU指令系统是否可持续自主发展，三是CPU核心源代码是否是自己编写。

表：主要服务器芯片架构及国内研发状况

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整机

在硬件方面，自主可控主要关注PC与服务器的国产化。整机厂商可以对软件厂商的产品进行预装，如果未来整机采购量进一步上升，将进一步凸显整机厂商作为国产化产品综合体的地位。我们认为在整机国产化这一领域，中国长城值得关注，公司1997年上市，专注于信息安全产品、云计算解决方案与计算机电源研发，是目前自主可控整机的主要供应商，在未来自主可控加速推进的背景下有望实现整机销售放量增长，未来业绩可期。根据公告，为了充实核心关键技术、完善业务结构和优化产业链，提升公司在信息化生态体系建设中的整体实力和核心竞争力，公司拟向华大半导体收购其所持有的天津飞腾13.54%股权、向中国振华收购其所持有的天津飞腾21.46%股权，收购完成后，将持有天津飞腾35%的股权。

操作系统

我国自主可控操作系统主要是以Linux开源操作系统为基础二次开发的操作系统，与飞腾、龙芯、申威等国产CPU以及阿里云等云计算平台兼容。目前主要有：中标麒麟操作系统、银河麒麟操作系统、中科方德操作系统、优麒麟操作系统、深度操作系统等，从公开信息资料来看，各个操作系统都有自己的优势，都在逐步搭建自己的生态体系。

银河麒麟操作系统主要分为服务器版本和桌面版本。银河麒麟服务器操作系统是在“863计划”和国家核高基科技重大专项支持下，研制而成的高安全、高可靠、高可用国产操作系统，已经在国防、军工、政务、电力、航天、金融、电信、教育、大中型企业等行业或领域得到广泛应用，支持以Oracle、DB2、MariaDB、MySQL为代表的国际主流数据库，以及以达梦、金仓、神通、南大通用、上容为代表的国产数据库，支持以Weblogic、WebSphere、Tuxedo、JBOSS、Tomcat为代表的国际主流中间件，以及以东方通、中创、金蝶为代表的国产中间件。银河麒麟桌面操作系统是软硬件兼容性最好的国产桌面操作系统，拥有绚丽的人机交互界面，友好易用，用户十分钟便可轻松掌握。银河麒麟桌面操作系统主要面向电子办公、家庭生活、个人娱乐。

图：中标软件NeoCertify应用-系统框架

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4、自主可控产业空间测算

中国工程院倪光南院士在2018年8月《从中美贸易摩擦看科技自主创新的机遇与挑战》的演讲中提到：全国党政机关的办公PC约有2000万台。我国2016年底公务员约719万人，假设到现在公务员人数没有发生大的变化。基于以上数据，我们假设：党政机关办公PC国产化替代规模为1400万台（70%替换率），乐观情况下有望达2000万台（100%替换率），悲观情况下为800万台（40%替换率）。同时，我们假设到2022年完成替换，中性情况下2020-2022年替换规模分别为：400万台、600万台、400万台。

表：基础软硬件国产替代规模与进度预测（单位：万台）

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