2019半导体设备行业市场发展趋势分析：半导体产业的发展衍生出巨大的设备需

半导体设备是芯片制造的基础，按制造流程可分为硅片制造设备、晶圆加工设备、检测设备的封装设备等。

图：半导体制造的流程及需要的设备

资料来源：公开资料整理

1、半导体设备市场发展迅速

随着2013年以来全球半导体行业的整体发展，半导体设备行业市场也呈现出了增长的态势，根据SEMI发布的数据显示，2018年全球半导体设备销售额为645亿美元，创下历史新高，比2017年的566.2亿美元成长14%。

目前全球半导体设备的市场主要由国外厂商高度垄断。据VLSIResearch统计，2018年全球半导体设备系统及服务销售额为811亿美元，这其中全球前五大半导体设备制造企业占据了65%的市场份额。

基于SEMI对2019年、2020年全球半导体设备市场规模的预测值分别为527亿美元、588亿美元，我们结合各类设备所占的投资比例，推测出2019年、2020年各细分设备领域市场份额，其中光刻设备、刻蚀设备、薄膜沉积设备市场规模较高。

表：2019、2020年全球半导体设备细分领域市场份额测算（亿美元）

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2、2020年中国半导体行业市场占全球25%

具体到国内市场，据SEMI预计，2019年中国大陆、韩国、中国台湾预计将分列世界前三大设备市场，中国大陆有望以117亿美元超越韩国成为世界第一大市场。过去十年中国大陆市场的全球比重总体呈显著上升趋势，由2010年的9%提高到2018年的20%，到2020年中国市场的全球占比有望大幅提升到25%。

基于SEMI对2019年、2020年中国大陆半导体设备市场的预测值分别为117亿美元、145亿美元，我们同样结合各类设备所占的投资比例，推测2019年、2020年各细分设备领域市场份额，其中2020年晶圆制造设备市场份额有望达到116亿美元。

表：2019、2020年中国大陆半导体设备细分领域市场份额测算（亿美元）

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3、我们认为国内半导体设备厂商仍有很大的投资前景，其原因有以下几点：

全球半导体产能向中国大陆转移，2020年中国大陆有望成为全球第一大市场；大基金二期将带动大量社会投资。按大基金一期1：3的比例计算，大基金二期有望带动6000亿元社会投资；5G、AI、物联网等新兴技术的兴起，新兴技术的发展拉动对芯片产能的需求，晶圆厂增加产能将推动半导体设备行业复苏；晶圆厂新一轮设备招标启动，我国将于近期新建25座晶圆厂，预计产能将增加150万片每月。

半导体设备指半导体产品在制造和封测环节所要用到的所有机器设备，广义上也包括生产半导体原材料所需的机器设备。主要有：光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备、离子注入机、测试机、分选机、探针台等。

根据半导体行业内“一代设备，一代工艺，一代产品”的经验，半导体产品制造要超前电子系统开发新一代工艺，而半导体设备要超前半导体产品制造开发新一代产品。因此半导体设备行业是半导体芯片制造的基石，擎起了整个现代电子信息产业，是半导体行业的基础和核心。

根据国际货币基金组织测算，每1美元半导体芯片的产值可带动相关电子信息产业10美元产值，并带来100美元的GDP，这种价值链的放大效应奠定了半导体行业在国民经济中的重要地位。半导体与信息安全的发展进程息息相关，世界各国政府都将其视为国家的骨干产业，半导体产业的发展水平逐渐成为了国家综合实力的象征。

图表：半导体设备支撑10倍大的芯片制造产业，对信息产业有成百上千倍的放大作用

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随着半导体行业的迅速发展，半导体产品的加工面积成倍缩小，复杂程度与日俱增，生产半导体产品所需的制造设备需要综合运用光学、物理、化学等科学技术，具有技术壁垒高、制造难度大及研发投入高等特点。半导体设备价值普遍较高，一条制造先进半导体产品的生产线投资中设备价值约占总投资规模的75%以上，半导体产业的发展衍生出巨大的设备需求市场。