2019年电力物联网市场情况分析：泛在网建设：从主题提出到产业元年，行业业

泛在电力物联网的2019年：从顶层设计与试点落地到产业元年

泛在电力物联网作为数字电网的具象化延伸，与坚强智能电网形成了未来能源互联网的“血肉”与“骨骼”。泛在网自2019年初提出，3月建设大纲正式发布，电网侧便进入了电网公司统筹全局、各级单位分别推进的发展模式，4月底各省网公司公布初级阶段构想及发展方向，至三季度起，电网侧在招标采购、工作会议、试点成果等方面持续释放利好，10月国网发表《泛在电力物联网白皮书2019》、各省网公司全面展示约半年的工作成果。在以上积累的基础上，2019年四季度起，9月密集招标批次开始进入中标候选人公示阶段，配用电环节配套泛在网建设的更新改造需求也逐步进入需求旺季，预计2020年泛在电力物联网将迎来全面铺开建设阶段。

分层级看泛在网的发展情况

结合泛在网各层级建设的落地情况，以及电网侧改善盈利能力、转变盈利模式的发展需求，我们认为目前分层级看泛在网的落地情况将会迎来下述情况：

1.应用层：以各省网公司分头推进为主，在打造各省示范城镇、示范区的同时，我们认为更大的应用场景出现在了营配贯通、终端服务、资产盘活等领域，因此核心诉求集中在降本与增效上；各单位、各区域的业务痛点不同、资产状态不一，也就决定了应用层将在较大程度上呈现具体落地应用相对分散、可应用场景较多的特点。

2.平台层&网络层：在跟踪以国网信息化&通信设备采购的过程中，我们认为决定电网系资产获得70%~80%的综合市占率的主要因素是电网运营经验（数据积累）和电网安全考量，因此在信通类采购有望迎来CAGR30%~40%增长的起点，我们展望未来电网系资产仍将维持优势地位的核心，便是在于即便在引入互联网企业或其他合作伙伴的基础上，上述两点要素仍将决定电网系资产的端口与纽带地位。在数据中台的搭建过程中，电网系资产在全新领域迎来互联网企业的挑战，但是我们认为这也是电网系核心科技资产自我进化的机遇所在，有利于企业的长期成长

3.感知层：未来2030年20亿台套终端入网的规划，为感知层在未来十年带来了三倍的巨大增长空间。未来需求端，我们认为大方向是存量计向高精度流量计演进，预计将催生智能电表升级、高精度传感器和“国网芯”快速推广，其中智能电表叠加更新周期与新标准落地有望率先迎来需求放量、价值量提升和短期集中度提升。

资料来源：公开资料整理

2009-2020年国家电网总投资3.45万亿元

最后从国内第一大电力公司的发展规划来看，智能电网建设重要性日益提升。在智能电网投资上，根据《国家电网智能化规划总报告》，2009-2020年国家电网总投资3.45万亿元，其中智能化投资3841亿元，占电网总投资的11.1%；同时，按不同阶段划分，智能化投资占比不断攀升。由此表明，智能电网是国家电网公司电网建设重点方向。

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此外，十三五期间，用电环节占智能化投资的比重最高，达到28.9%，主要是用电信息采集等项目的建设规模大，因而投资较大；其次是配电环节占23.2%，变电环节占19.5%，主要由于配电自动化、智能变电站新建和改造等项目的建设规模大。也就是说，在智能电网的建设过程中，变电、配电和用电环节或将对自动化产生更大的需求。

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我国配电自动化发展落后，将是未来发展重点

值得一提的是，配网作为实现智能电网的关键环节，我国配电自动化发展水平十分落后。目前，我国配电自动化水平覆盖率仍只在30%左右，远低于法国、日本的90％和100％。发达国家平均配电自动化水平覆盖率约70％至80％。随着新能源装机规模不断加大、分布式能源的发展、电动汽车的增长以及深化电力体制改革的需要，国内配电网建设具有较大发展潜力。

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此外，根据我国颁布的《配电网建设改造行动计划（2015-2020年）》，文件明确配电网的自动化对于提高供电可靠性至关重要，是未来电力自动化发展的关键之一。同时，《规划》明确提出2020年中国配电自动化覆盖率要达到90%；同时，根据“十三五”规划，也提到要在2020年全面实现配电自动化覆盖90%的目标，其中东部地区省（区、市）公司配电自动化覆盖率不低于95%，中西部地区省（区、市）公司配电自动化覆盖率不低于90%。但是，截至目前，已建成的配电自动化项目覆盖率与2020年目标相差甚远，未来还有极大地提高空间，将是电力自动化的发展重点。

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