中国污泥处理行业市场竞争格局及行业发展趋势分析

1、中国污泥处理行业市场竞争格局

中国污泥处理行业分散，涉及污泥处理业务的企业小而多，数量超过3,000家，竞争格局分散。行业领先的企业包括江苏绿威、中法水务、启迪桑德、北控水务、国联环科等，污泥处理能力约300-500吨/日，各占中国污泥处理市场份额的1%-2%，行业集中度低。

不同的污泥企业核心技术不同，存在技术壁垒，如江苏绿威的核心技术为调质深度脱水+协同焚烧、中法水务的核心技术为两端式组合型污泥干燥工艺、启迪桑德的核心技术为电渗透污泥高干脱水，企业特有的技术将为其带来极大的竞争优势。

污泥处理行业付费方多为政府，属于政府采购型行业，存在区域垄断性现象，因此现阶段在污泥市场爆发过程中，易出现马太效应，技术良好、资本雄厚、示范项目优秀的企业获得项目的机率较大，2018年江苏绿威再次中标（2016年第一次）上海松东污泥深度处理项目，2018年北控水务集团获得秦皇岛市污水污泥处理特许经营权。

图：2018年中国污泥处理主要参与者

资料来源：锐观咨询整理

2、中国污泥处理行业发展趋势

（1）污泥资源化

污泥资源化，是指将污泥直接作为原料进行利用或者对污泥进行再生利用，使污泥处理的效用最大化。污水中含有大量的氮磷等元素，其中20%-30%的氮、90%的磷转入污泥中，部分污水厂产生的污泥氮、磷、钾含量高于农家肥，因此，将污泥中的氮磷钾回收有助于实现资源的利用，减少环境污染。例如，对污泥进行厌氧消化处理，再通过磷酸钙盐法（使污泥以磷酸钙盐形式沉淀）或鸟粪石（磷酸铵镁）沉淀法（使污泥以鸟粪石形式沉淀）回收污泥中的磷，每回收污泥中75%的磷便可减少3%-3.8%的污泥干固体质量，可实现污泥减量化，并可缓解中国磷资源短缺的现状。

污泥处理过程中产生的热量应用是污泥资源化利用的另一种方法。污泥的资源化利用，有助于节约能源，减轻污泥处理成本。2017年建设的青岛市麦岛污水厂污泥处理项目采用“中温消化+热电联产”工艺（见图6-1），污泥消化过程中产生的沼气用于发电机发电，满足厂内超过60%的用电，而发电过程中产生的热水为消化池和厂房供热。通过技术处理将污泥进行资源化利用，有助于降低污泥造成的环境污染以及缓解能源、资源短缺的问题，成为污泥处理行业的重要发展趋势。

（2）上游、中游交叉布局，产业链合并

根据在中国污泥处理行业具有10年从业经验，并在上市企业从事污泥战略研究、技术研发等相关工作的专家表示，中国污泥处理行业中，上游污水处理企业和中游污泥处理企业交叉布局，产业链出现合并趋势，如北控水务于2013年收购持有污泥处理项目的吉林市双嘉环保能源利用有限公司，开始布局污泥业务；天物生态2017年中标“墨玉县城污水处理设施及管网新建维护工程PPP项目”，从污泥处理业务延伸至上游污水业务（见图6-2）。上游污水处理企业具有污泥处理能力并自行产生污泥，有充足的原料，向下游延伸的壁垒小，而中游污泥处理企业主要依赖污水处理企业的污泥原料供给，因此污泥企业势必要向上游布局，掌握污泥源头供给，否则，将难以扩张甚至维持其现有市场占有率。污泥处理企业上游和中游相互融合是行业发展的趋势，同时也是污泥处理企业提升竞争力和产业链议价能力的有力手段。未来，产业链合并趋势将进一步加深。

资料来源：锐观咨询整理