2020航空装备军机行业市场现状分析，军机总体数量不足军机结构差异明显

总体数量上，我国军机数量仅为美国的24%。《世界空军力量》显示：2018年，美国军机数量13398架，世界占比25%；中国军机数量仅为3187架，世界占比6%。美国军机数量相当于俄罗斯、中国、印度、日本、韩国及法国的战机数量总和，相当于中国军机数量的4.2倍。2018年美国的军机数量继续保持下降趋势，而我国军机数量持续增加。

表：我国军机数量约为美国的23%

资料来源：锐观咨询整理

战斗机方面，解放军战斗机占我国军机总量的51%，战斗机数量为美军战斗机总量的57%。美国的战斗机主要以F-15、F-16和F-18为代表的三代机为主，约占62%，部分空军和海军已经使用以F-22和F-35为代表的四代机，约占美国战斗机总数的8%；而解放军战斗机主要以歼7、歼8代表的二代机占比35%，以歼10、歼11和歼15为代表的三代机占比40%。歼20和歼31为代表的四代机尚未大规模投入使用，目前仅列装10余架，我国战斗机与美国存在代差。

直升机方面，美军直升机总量5429架，占全球27%，我军直升机总量902架。解放军以武直10和武直19为主，俄产米8、米171也有较多配备，10吨以上的通用直升机匮乏；美国自身国土面积大，国境线较长，因而军机中直升机的比重最大。主要为S-70/SH/UH-60对应的“黑鹰”系列，以及AH-64对应的“阿帕奇”系列。

教练机方面，解放军共有368架，美国教练机共2858架，总数约为解放军的7.8倍。解放军初教机JL-8占比超过50%，高教机JL-9和JJ-7不到10%；美国主要采用以T6为主的初教机、以T38为主的中教机、以T45为主的高教机，其中以T6为主的初教机占比仅为26%。从占比情况可知，美国教练机中初教机比重小，逐步向中高教机转移，而我国初教机却占了半壁江山，说明我国急需增加中高教机数量。

运输机方面，解放军运输机193架，美军运输机940架。解放军运输机以运-7、运-8、运-9等中轻型为主，我国的大型运输机以运-20为代表，2018年已服役7架。美军运输机主要采用C-17和C-130等中型及大型运输机。

加油机方面，美国加油机586架，稳居世界第一。美军加油机主要采用KC-135、KC-767、A330MRTT、KC-45等型号，多架加油机同时具备硬式和软式加油能力；我国的加油机数量匮乏，目前仅有3架II-78型加油机，未来预计采用运-20等大型运输机改装完善。

特种飞机方面，解放军特种飞机97架，美国特种飞机759架，约是解放军的7.8倍。美军特种飞机以EA-18、E-2、P-3为主，多集中在海军和空军。解放军特种飞机以运-8的改型机为主。

结构占比上，解放军和美军军机构成结构差异明显。美军直升机占比最大，约为41%；教练机和战斗机并列第二，占比均为21%；运输机和特种飞机的比重较为接近，约为7%和6%；美军加油机的占比为4%。解放军战斗机的占比最高，已经达到了军机总数的51%；直升机和教练机分列二、三位，占比分别为28%和12%；运输机和特种飞机的比重分别为6%和3%；加油机的数量仅为3架，隶属于我国空军部队。

中美军机结构差异的原因是多方面。①空军定位存在差距。解放军空军定位为战术空军，空军执行任务空域和国土空域基本一致，本土防御作战是空军主要任务，因此战斗机是主要发展方向。美军事力量全球布局，空军更注重远程打击，运输机和加油机占比明显较多。②对地攻击思路不同。解放军空军沿用俄空军发展思路，对地攻击采用强击机，目前拥有大量强5、强6；美军对地攻击一直使用武装直升机，因此直升机占比尤其高。③发展阶段不同。解放军战机主要集中在二三代，美国主要使用三四代战机，因此需要更多中、高级教练机。

表：2018年中美军机各类型数量（单位：架）

资料来源：锐观咨询整理

从数量上看，我国直升机相比美军数量较少。《世界空军力量》显示：全球现役直升机总量为20272架，其中美国现役战斗直升机数量为5429架，占全球现役战斗直升机总数的27%，排名第一。中国军队现役战斗直升机数量902架，占总数的4%，排名世界第三。相比美军，我国直升机发展空间巨大。趋势上，美国军用直升机数量的呈现逐年下降的趋势，而我国军用直升机数量持续增长。

10吨级主力直升机仍是我国的空白。虽然我国海军、空军目前装备了10吨级直升机，但其是美国西科斯基公司生产的黑鹰S-70直升机，数量也仅仅有23架，在我国的直升机占比非常小。反观美国的直升机序列，10吨级的直升机占比最大，其拥有2858架10吨级直升机，占总直升机数量的53%。作为通用型10吨级直升机，其在作战中可以适应任何战场，因此发展10吨级直升机是我国目前重要的科研任务。

直-20有望填补10吨级直升机缺口。直-20凭借其优异的性能，能够在陆军航空兵中得到大量使用，承担运输和对地攻击任务；其衍生型号还可以应用于海军和空军。在空军中，主要承担搜索救援任务；在海军中，可以承担反潜、反舰、搜救等多种任务，同时能够有效解决长期困扰中国海军的“直-9太小、直-18又太大”的矛盾，成为中国海军新一代舰载直升机的主力。直-20在外形上虽然与设计于20世纪70年代的“黑鹰”相近，但绝非其简单复制，它集中了我国直升机工业的最新技术成果，填补了我国军用直升机10吨位级别的空白，有望成为一款“明星”机型。

表：我国10吨级直升机预测参数与美国AH-64参数对比

资料来源：环球网

解放军教练机数量少，仅为美国教练机总量的1/8。《世界空军力量》显示：2018年，世界现役教练机总数为11920架，美国现役教练机数量2858架，占全世界教练机总数的25%，解放军现役教练机数量354架，占全世界教练机总数的3%。解放军拥有1624架战斗机，教练机只有368架，教练机与战斗机配备比例接近1:4.4；美国拥有2826架战斗机，2858架教练机，教练机与战斗机配备比例超过了1:1。教练机是飞行员训练体制的核心，我国教练机与战斗机配备比例远远落后于美国，说明我国现役教练机数量过少。

教练机型号不完整。《世界空军力量2018》显示：我国装备教练机数量最多的为初级教练机JL-8（K-8），数量为181架，占比51%；高级教练机是提升驾驶员驾驶能力与战斗水平的重要装备，在总教练机中占比应为4成左右，而我国现役高教机JJ-7和JL-9占比仅10%，远远低于40%的水平。美国现役教练机中，占比最大的为初级教练机T-6A/B/C，数量为744架，占美国教练机总数的26%；高级教练机T-38A/C和T-45A/C数量分别为513架和194架，占美国教练机总数的25%，远高于我国高教机的配备比例。

L-15有望弥补高教机型短板。L-15教练机是中国航空型号发展中第一个在设计上达到国际最先进水平的机种，设计采用了大边条翼气动布局、高度翼身融合体结构。优点是价格低廉，具备第三代战斗机性能，最大载弹量3800千克，正常起飞重量6800千克，飞行寿命10000小时。随着战斗机更新换代，随之而来的是对教练机的需求。由于缺少三代训练机以及发动机老旧，飞行员在原机上训练会使训练成本升高，使用L15进行训练后将大大节约训练成本。

L-15性价比高，能满足飞行员提升操控能力、战斗力的训练需求。L-15于2013年首飞，目前我国已列装14架，我们预计该机型在国内市场将快速放量，并国际市场上取得较强的竞争力。

表：与主流高级教练机比较，L-15性价比高

资料来源：锐观咨询整理