2020通信技行业市场发展趋势分析，通信智能（5G）通信技术革命重塑消费行业
回顾消费行业历史，通信技术每次10倍提速，均会催生一批新的消费“独角兽”企业诞生。通信行业每隔10年左右就有一次变革突破：
①第一代移动通信技术（1G）诞生于20世纪70年代末至80年代间，它是以模拟技术为基础的蜂窝无线电话系统，声音通过未加密的无线电波传播，任何人都可以使用现成的设备收听对话；1G使互联网进入了移动通讯的低速时代，摩托罗拉在当时享有行业霸主地位；
②2G网络建于20世纪90年代，它以数字语音传输技术为核心，不仅能够对呼叫加密，还能更有效地利用无线频谱；2G网络促成了短信、彩信的普及，诺基亚在2G通信时代强势崛起；
③3G相对于2G而言能够提供更高的带宽、更稳定的传输，真正让移动互联走入现实，引领了一场智能手机的革命，苹果、三星、高通等“世界级霸主”在那个时期应运而生；
④2013年12月工信部正式向三大运营商发布4G牌照，4G的诞生推动了在线游戏、在线视频、社交直播、移动支付、网约出行的蓬勃发展，微信、微博、抖音、快手、小红书等APP集体爆发。我们认为，5G时代到来后，通信技术变革会催生一批新型“独角兽”企业诞生。
图：通信基础产业的更新换代，均会出现孕育消费行业“独角兽”的机会
中国5G市场前景广阔，伴随商用进程的不断深化，5G将渗透至社会生活的方方面面，催生众多新应用、新业态、新模式。相比4G而言，5G具备多天线、同频全双工、高频传输、密集网络以及多载波等特点，其高速率、大带宽和低时延特性，能够带来比4G更宽广的网络覆盖、更稳定的网络连接和更高效的数据传送。根据中国移动数据，5G用户峰值速率可达20Gbps，是4G的20倍以上，空口时延低至1ms，是4G的1/10，用户体验相比4G将有大幅提升。随着5G商用进程的不断深化，5G技术将推动移动互联网、物联网、大视频、大数据、云计算、人工智能等关联领域裂变式发展，为交通、工业、教育、医疗、能源、视频娱乐等相关行业赋能，带动形成全社会广泛参与、跨行业融合的十万亿级5G大生态，为国家竞争力提升、社会转型和行业升级注入强劲动力，带来巨大的环境和社会效益。
图：5G峰值速率可达20Gbps，是4G的20倍以上
图：5G技术将广泛应用于生活和生产的各个场景
5G给消费行业带来什么样的影响？我们认为主要有以下五大方面：生产端（提高效率、降低成本），产品端（重塑产品、创造新需求，例如超高清会议、智能网联汽车等），供应链端（5G支持下智慧供应链降本提效），场景端（创新消费场景，消费体验便捷化、娱乐化），营销端（大屏视频兴起，视频营销、互动直播全面爆发）。
图：5G从生产端、产品端、场景端、营销端等环节重塑消费行业
①生产端——5G应用在中长期将极大提高企业生产效率、降低生产成本。从智能家居、健康管理、智能交通、智慧农业到工业互联网、智能物流等领域，5G将催生众多产业和全新能力，进而促进社会效率大幅度提高，社会成本大幅度降低。比如，2019年4月湖北移动携手中国信科打造“5G智慧工厂”项目，被认为是国内首条5G智能制造生产线。该生产线改造前是华中地区规模最大、自动化程度最高的无线产品制造基地，年产能逾50万件；改造后，通过引入基于5G的工业互联网的“5G无线+5G边缘计算+移动云平台”组网模式，使得基于5G的工业控制互操作在工厂智慧化管理中成为可能，生产效率较改造前提升30%以上。
②产品端——5G将推动信息产品和服务不断创新，重塑新产品和新需求，例如超高清会议、智能网联汽车等。5G技术将广泛应用于生活和生产的各个场景，包括智能手机、工业物联网、智能网联汽车、智能医疗、智能家居等。而5G在这些场景应用的探索，必将推动信息产品和服务不断创新，重塑新产品，让消费者接触到更丰富、更高科技的应用产品。以超高清视频会议为例，5G通信技术的多天线传输技术和极高的传输速度，有效提升了无线数据传输效率，在很大程度上提高了视频会议的稳定性和清晰度，超高清会议不需要购买过多硬件支撑，在手机、PC、PAD等客户端登录即可实现参会，代替传统视频会议终端，使得参会更加便捷。
③供应链端——5G支持下的智慧供应链将会实现提质增效。5G时代到来后，物流追踪技术将会发生翻天覆地的新变化，高速低延时的网络传输技术，让整个物流运作链条的各个环节信息传递更快速，信息参数可以让物流动态准确到每小时的变化。供应链公司能够更好管控在途的商品运输，降低运输中的失误率，提升物流仓储装配效率。
④场景端——消费场景出现增量，消费体验娱乐化、便捷化升级。5G通过各种沉浸式和交互式新技术提升体验，将充分释放在线游戏、增强现实（AR）、虚拟现实（VR）和新媒体等市场的内容消费潜力，甚至颠覆传统传媒及娱乐产业格局。酒吧、影院等消费场所或将出现大屏互动新娱乐趋势，带动酒水、零食、玩偶等新消费。而演唱会、体育赛事、电竞活动等也会出现娱乐化、互动直播化趋势，“大屏、直播、游戏互动、社交、共嗨”成为关键词。例如，2019年12月31日，中国移动咪咕助力湖南卫视打造全球首场5G跨年演唱会，并携手芒果TV推出5G互动直播间，加之多视角多屏同看、虚拟现实、全息投影、AR现实增强技术、实时跟踪等多种“黑科技”竞相亮相，给观众带来了更具观赏性、更真切、更沉浸式的全场景互动体验。
⑤营销端——大屏视频全面兴起，视频营销、互动直播全面爆发。从2G时代到5G时代，信息传递方式从2G时代的“图片+文字”，迅速向5G时代的全面视频化过渡，折叠屏手机、4K/8K电视、全息、VR/AR进一步加剧“营销物料视频化”趋势。在4G时代，电商直播迅速走红，商家借助直播、短视频等形式，用更直观、互动性更强的方式唤起消费者的购物欲望。这一切，在即将到来的5G时代，或将带来更大的商业机遇。
4G技术下为了保证用户观看的流畅感、防止卡顿影响用户体验，平台会调低分辨率至较普遍的720p和1080p，像素分别为1280×720和1920×1080，而5G时代会极大提升短视频和直播的分辨率，有望推出超高清8k分辨率（像素7680×4320），提高用户体验、增加用户沉浸感与互动性。例如，2019年4月淘宝平台在浙江完成全国首场5G电商直播，消费者看到了超清4K画质的画面，除了看到直播间的整体情况以外，消费者还能够对局部细节进行放大，让商品实时展示更为清晰、直观，未来视频营销、互动直播无疑会成为商家营销的新利器以及电商销售模式的强劲增长因素。
5G的演进时间表？5G是4G革命性演进，二者互为补充并将长期共存，预计2025年5G用户将达到8.16亿，移动用户渗透率将达到48%左右。早在2017年，中国移动和中国电信等运营商就已经开始5G实验网的建设，预计2021年底将实现所有地级市5G网络的覆盖。但考虑到基础建设的投入、运维管理的复杂度，2021年底之前都应该属于5G建设初期。根据中国信通院数据，5G网络建设是一个长期过程，5G将来覆盖到像4G这样的规模需要七八年时间，预计2025年5G用户将达到8.16亿户，移动用户渗透率将达到48%左右。2025年之后，5G用户渗透率有望加快增长，预计2030年用户规模将达到15亿户，渗透率在85%左右。
图：预计2025年5G用户将达到8.16亿，移动用户渗透率将达到48%左右
