全球湿电子化学品市场竞争格局分析，国内企业正在加速突破国际市场格局以欧

目前国内生产湿电子化学品的企业约有四十多家，产品达到国际标准，且具有一定生产量的企业有30多家。主要企业的产能以及产品种类情况列在表15中，其中，江阴江化微电子材料股份有限公司、江阴市润玛电子材料有限公司、杭州格林达化学有限公司、苏州晶瑞化学股份有限公司，是目前国内最大的几家湿电子化学品生产企业。它们的市场份额占总市场量（国内企业产品的总市场量）的70%以上。

表：国内主要湿电子化学品企业概况

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国内湿电子化学品下游市场主要包括半导体晶圆、液晶显示和太阳能电池片等，但为其提供产品的供应商不尽相同。从不同领域的市场竞争格局来看，国内企业只在太阳能电池、3.5代线及以下平板显示市场和6英寸及以下半导体市场有着较高的市场占有率，而在用量较大、质量要求较高的8英寸及以上半导体市场和G6、G8代线平板显示市场仍有较大的进步空间。

在我国及全世界，半导体市场仍是湿电子化学品在水平要求最高的市场，是需要规模最大的市场。这一市场的湿电子化学品国产化进展，在扩展8英寸及8英寸以上半导体晶圆市场方面，仍很缓慢。目前，我国内资企业生产的湿电子化学品在国内半导体总体上市场上占有25%（按照销售供应量计）的市场份额。其中8英寸及8英寸以上用湿电子化学品的国产化甚低。其中我国内资企业产湿电子化学品在6英寸及6英寸以下晶圆市场上的国产化率已提高到80%。

表：国内高端湿电子化学品市场份额占比较低

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表：国内半导体晶圆用湿电子化学品主要供应商

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在平板显示市场，我国内资企业产的湿电子化学品，我国湿电子化学品平板显示器市场多由韩国、台湾的厂商（韩国的东友半导体药品有限公司及东进世美肯科技有限公司，台湾的鑫林科技股份有限公司等）产品占据。

表：液晶显示面板用湿电子化学品主要供应商

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太阳电池是这些年来发展起的湿电子化学品的新市场。近几年来由于我国太阳电池产业迅速的扩大，需求湿电子化学品的性能“门槛”不高，国内有不少湿电子化学品企业加入了此领域的供应商的队伍。在太阳能电池用湿电子化学品市场方面我国内资企业产品占有98%以上份额。

表：太阳能用湿电子化学品主要供应商

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1、半导体、平板显示领域自主品牌市占率低，技术进步、市场增长有望加强国产品牌竞争力

电子化学品位于电子产业链的上游，技术壁垒较高，关键是针对不同产品的不同特性而应采取何种提纯技术。目前国内外制备超净高纯试剂的常用提纯技术主要有精馏、蒸馏、升华、气体吸收等方式，生产对于设备、环境洁净度要求极为严苛。

电子化学品上游行业为基础化工材料，我国化工原料市场程度高，供应充足。电子化学品下游行业多为集成电路、平板显示、LED等资本密集、技术密集型行业，按照应用领域不同，对产品的纯度、洁净度也有不同要求，以集成电路领域为例，线宽越窄所需电子化学品纯度越高，对应产品附加值也越高。

受技术阻碍，目前国际上的大型湿电子化学品厂商主要有德国的E.Merck公司、美国的Ashland公司、Sigma-Aldrich公司、MallinckradtBaker公司、日本的Wako、Summitomo等，这几家产能占全球的80%。在国内市场上，湿电子化学品也主要被欧美、日韩企业、台湾的企业所占据；在我国湿电子化学品市场中，国内企业在半导体领域和平板显示领域市场占有率均为25%，在太阳能领域市场占有率为98%。

世界湿电子化学品仍是欧美企业占据最大市场份额，约34%左右，其主要企业有德国巴斯夫（basf）公司、美国亚什兰集团、亚什兰化学公司、美国Arch化学品公司、美国霍尼韦尔公司、AIRPRODUCTS、德国E.Merck公司、美国AvantorPerformanceMaterials公司、ATMI公司等。但欧美和日本的市场份额在逐步减少。紧随其后的是日本市场，约占有28%的市场份额，其大型企业包括关东化学公司、三菱化学、京都化工、日本合成橡胶、住友化学、和光纯药工业（Wako）、stella-chemifa公司等。

随着近年液晶显示市场对湿电子化学品需求的扩大，韩国企业的湿化学品所占市场份额，有了一定的提升。此外，中国大陆市场占有率2004年约仅为3~5%，2017年已增长至10~12%，且仍具有较大发展潜力。

表：国外主要湿电子化学品生产企业情况（一）

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表：国外主要湿电子化学品生产企业情况（二）

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2、打铁还靠自生硬，国内技术实力加速突破

目前国际上制备G1到G5级湿电子化学品的技术都已经趋于成熟，国内大部分企业已经达到了国际G3标准，并已开展G4标准的研发工作。一些技术领先的湿电子化学品企业，如江化微公司，目前技术水平已达到SEMI标准等级的高端行列，硝酸纯度、氢氟酸、氨水、金属刻蚀液等均已完成行业顶级（G4级和G5级）品类中试，量产在即。

表：部分国内企业技术等级达到国际先进水平

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从目前的技术水平来看，国内企业纯化工艺已经普遍达到面板厂商要求的质量水平，虽然在混配工艺方面，即在满足下游客户功能性需求的关键技术还相对欠缺，但这部分能力在与下游客户关联性加深的情况下会逐步改善。

以江化微为例，目前公司具备同时为4代线、5代线、6代线平板显示生产线规模化供应湿电子化学品的能力和经验，且相关产品的技术水平和功能性已经获得了客户的认可，同时，江化微已开始为8.5代线平板显示生产线供应湿电子化学品，已在高世代线平板显示领域湿电子化学品的竞争中取得了先发优势。

因为高世代线平板显示生产对电子化学品的技术水平和功能性要求要远远高于低世代线，并且平板显示产品价值量较大，因此，平板显示领域客户非常重视湿电子化学品供应商过往的经营业绩，比如6代线的平板显示厂商会更加倾向于选择曾为5代线生产线供应湿电子化学品的供应商。我们预计未来公司将会在高世代线领域拥有更多的发展机会。

表：江化微已进入部分国内优质客户供应链

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