2020电子行业市场发展趋势：日韩疫情蔓延，供给端受到进一步影响，涨价逻辑

目前，日本新冠肺炎确诊病例达520例，是除我国以外确诊病例最多的国家。早期出现在日本的新冠肺炎确诊患者主要来自“钻石公主”号邮轮，截至2月17日，根据日本厚生劳动省数据，邮轮上已共检测了1723人，确诊454人。

但在2月16日，加藤厚生劳动相在召开的记者会上承认疫情已在日本扩散，日本本土范围内已有五个地方出现与中国没有直接关系的确诊病例，并且这些病例是在何时何地以什么样的方式被感染的都不能确定。

1、日本具有行业寡头的地位，此次疫情若对日本造成重大影响

就目前出现的新形势，厚生劳动省17日发布新冠肺炎咨询诊断指南，呼吁民众按要求及时就诊。对于新冠肺炎疫情是否会在日本大规模爆发，富山县卫生研究所所长大石和德表但在2月16日，加藤厚生劳动相在召开的记者会上承认疫情已在日本扩散，日本本土范围内已有五个地方出现与中国没有直接关系的确诊病例，并且这些病例是在何时何地以什么样的方式被感染的都不能确定。

日本具有行业寡头的地位，此次疫情若对日本造成重大影响，对全球电子行业的供给亦会产生重大影响。我们需要重视疫情在日本的发展，同时由于供给端受到进一步影响，涨价逻辑加强。

近日，韩国疫情开始急剧恶化。据世界卫生组织（WHO）统计数据显示，韩国确诊病例目前已增长至346例，2月18日以前韩国累计确诊病例数仅31例，但情况于近日急剧恶化，韩国境内确诊病例在19日、20日和21日分别激增20例、53例和100例确诊病例。

2、综合考虑流行病学调查结果判断，韩国的新冠病毒感染的疫情非常严重

韩国近日疫情的爆发源于邱市和庆尚北道地区新天地教会集会活动，据韩国KBSWorld2月21日报道，目前已接受调查的近4500名教会成员中，有544人表示自己出现了症状，韩国疫情加剧，对此，韩国中央应急处置本部副本部长金刚立表示：“综合考虑流行病学调查结果判断，韩国的新冠病毒感染的疫情非常严重。新冠肺炎疫情在韩国已超出防疫网，疫情已从海外流入，进入社区传播阶段。”

在整个电子产业链中，存储芯片扮演着至关重要的角色，而韩国则是存储芯片领域的霸主。目前，DRAM市场三星、SK海力士占据了大约四分之三的市场份额，韩国占全球NANDFlash市场供应比重也超过40%。近日韩国疫情不断恶化，一旦疫情失控，人员短缺和工厂推迟生产可能会减少存储器产量，进而使全球存储芯片供给承压

韩国同样是全球面板产业的重要支柱，目前占据全球LCD面板市场份额的30%，以及柔性AMOLED市场份额的约90%。目前，韩国于中国境内的面板工厂受人员短缺、供应商停工、交通管制等影响，还无法正常开展生产，而韩国国内疫情加剧将可能进一步恶化全球面板行业的供给。据群智咨询预计，2020年一季度液晶电视面板出货数量同比将下降10.1%，全球液晶电视面板的出货总量下调大概100万台。