2020办公用品行业市场发展趋势分析：海外消费升级，行业景气向上

对工作健康的重视推动产品普及。线性驱动在办公领域的相关应用包括升降办公桌、电控柜子、智能投影仪器等，其中最重要的产品电动升降桌主要分为电动推杆、桌架和桌面三大部分，下游厂商一般采购完整的电动推杆和桌架，然后搭配桌面，集成完整的升降桌。

由于颈椎、腰部、背部等长期久坐所引起的肌肉骨骼疾病对于雇员健康是一个很大的威胁，欧美政府已经出台相应的法规规范办公室工作环境。根据欧盟委员会提出的《关于涉及显示器设备工作的最低安全和健康要求的指示》，雇主有义务评估工作站对雇员健康的影响，并提供空间充足且能灵活调节的工作台；丹麦的《工作场所装饰和固定装置指南》强调工作高度必须适合每个员工和工作职能，如果在技术上无法设置桌子的高度，则可以通过使用例如可调节的工作平台来根据员工的需要来调整工作高度。法律法规的出台有利于可调整办公桌、智能投影仪等智慧办公产品以及各类人体工学产品的普及，并已大量应用于欧美的办公场所。这种健康办公等理念逐渐由欧洲向北美渗透。

表：各国工作环境相关法规

资料来源：公开资料整理

办公家具当中以座椅、办公桌、储物柜为主要产品。欧美办公家具下游客户多采取整体办公室空间设计及办公家具供应为一体的采购模式，办公家具厂商为客户提供模块化办公系统，包括标准化的办公桌、座椅、挡板、电气线路配件等一体化产品，按照客户要构成办公空间。

全球办公家具市场呈三足鼎立局面。根据BIFMA的数据，2018年全球办公家具市场规模约581.4亿美元，其中最大的几个消费市场分别是北美、中国和欧洲地区，其市场规模分别为165、122、103亿美元，分别占比28%、21%、18%；从成长速度来看，中国、印度两个市场增速较高。

欧美办公家具市场体现出增速稳定、产品结构稳定的特点。以美国市场为例，座椅、模块化办公系统和办公桌三大类市场体积及所占比例比较接近，我们认为这与办公家具多以整体配套销售形式有关。

办公家具行业规模逐年增长华东地区企业数量最多

全球办公家具行业的生产高度集中在中国、美国、德国等八个国家，占据全球办公家具行业80%的份额，其中，中国为全球最大的办公家具生产国。

与此同时，中国市场对办公家具的需求量也特别大，国内外厂商看到其中潜藏的巨大商机，陆续在华建立厂商，如美国的海沃氏公司、意大利的贝罗尼集团、英国瑞时投资集团等。2017年，我国办公家具生产企业约1200家，同比增长7.91%，其中，华东地区有554家，占比为46.19%。预计2018年，我国办公家具生产企业数量为1244家。

随着“轻装修、重装饰”的理念深入，简约化、个性化、定制化的办公家具成为当前极具吸引力的办公产品，据最新统计，定制办公家具占整个办公家具市场份额的10%以上，预计未来将会占整个办公家具市场份额的30%左右。同时，这对生产厂商的要求较高，必须具备一定的资产规模和拥有强大的设计团队。从资产规模来看，近几年，我国办公家具生产企业的资产规模逐年扩大，2017年达到1186.92亿元，同比增长9.56%。预计2018年，资产规模将达到1300亿元左右。而办公家具产业的负债规模增长幅度较小，2017年达到563.88亿元，同比增长5.40%。预计2018年，办公司家具行业的负债规模将约为624亿元。

随着中国国际化进程的加快，近几年在一二线城市中写字楼如雨后春笋般的涌现，促进了我国办公家具的市场的发展。从办公家具行业的产量来看，2012-2017年我国办公家具行业的产量处于稳步增长趋势。2012年中国办公家具行业产量为2.35亿件，截止至2017年我国办公家具行业实现产量3.46亿件，平均年复合增速达6.5%左右。预计2018年中国办公家具行业产量约3.70亿件。

据最新统计数据显示，2017年全球办公家具总贸易金额突破304亿美元，同比增长2.01%。预计至2023年，全球办公家具总贸易额将达到369亿美元左右。2017年，中国办公家具市场规模为1811亿元。其中，办公椅和系统家具的市场规模分别为564亿元和526亿元，占办公家具的市场份额分别为31%和29%。预计到2018年，办公椅和系统家具的市场规模将分别达到623亿元和569亿元。

就业率能够反应办公家具需求。以欧洲为例，我们拟合了欧洲办公家具出货价值及同期就业人数的增速，可以看到，受到欧债危机的影响，欧洲就业人数在11-13年出现短期的下滑，办公家具出货价值同步下降。

另外，在美国地区，我们选取了BIFMA办公家具出货增速和美国就业率水平相对比。根据BIFMA的数据，从2016年3月到2018年9月美国就业率水平在小幅波动中从59.7%逐渐上升到60.4%，同期的办公家具出货增速也从3.96%上升至7.23%。当前就业率的变化趋势能够预判1-2个月内办公家具出货涨跌趋势。