2020年全球存储器行业市场发展前景分析，多方因素推动市场发展市场前景可观

2018年全球存储器市场规模同比增长26%至1604亿美元，创下历史新高，但增速相比2017年有所放缓。其中，DRAM与NAND合计占比约为97%，处于绝对统治性地位，其余产品如NOR/SRAM/新兴式非易失性存储仍然是利基型市场。DRAM方面，尽管2018年四季度开始行业进入下行周期导致主要产品现货/合约价格迅速下滑，但从全年维度来看，DRAM的仍是供不应求的高景气一年，单GB平均售价同比上升21%。进入2019年，由于数据中心进入库存消化期、智能手机销售疲软，行业景气度骤降，DRAM每GB单价预计全年将下修，尽管下半年需求端有望转好，但行业依然面临压力。2020年开始需求回暖，DRAM市场将重回增长，到2022年预计将超过1300亿美金。供应商方面，三星2018年以市占率43%位居榜首，SK海力士/镁光分别以29%/23%的市占率位列二、三位。

从2018年二季度开始，NAND闪存价格便呈现了下跌态势，部分产品近期已跌至现金成本附近。整体来看，2018年全年每GB平均售价同比跌幅达21%。展望2019年，由于半导体行业进入下行周期，需求严重放缓，NAND闪存每GB平均售价跌幅恐扩大。由于3DNAND的高密度堆叠将大大降低单位容量生产成本，Yole预计，2019-2024年，NAND闪存将持续下行，每GB售价将从0.15美元降低至0.05美元，年平均跌幅在23%左右。但由于AI/5G等应用普及后，计算任务和互联设备数量持续增加带来数据存储需求，强劲的位元增长预计可持续，NAND市场规模将以年复合增长率4%的速度成长，2024年有望达到750亿美元。供应商方面，2018年三星以37%的市场份额位居第一，东芝/西部数据合计占有35%的市场份额，SK海力士/镁光市占率均为11%。

全球半导体存储市场发展的驱动力主要来自三大领域，即云计算、IDC与边缘计算。此外，随着智能驾驶时代来临，车载存储市场也有望迎来爆发。

——云计算

随着移动互联时代全面到来，“云”已成为企业数字化转型的“新赛道”。全球云计算市场方兴未艾，将是未来几年国内外IT企业竞逐的重点领域。云计算系统运算和处理的核心是大量数据的存储和管理，因此需要配置大量的存储设备。所以，云计算产业的持续扩容，必然将大幅催生内存性能与存储需求。

——IDC

数据中心对服务器的需求成为整体服务器市场出货成长的关键。根据DRAMeXchange对国内外七家互联网巨头的IDC服务器装机量统计，近年来增速维持在23%-35%之间，其中2017年仅这七家服务器装载量有望超过840万台。且2020年前，七大巨头仍有超过十座数据中心正在进行规划新建。近两年来数据中心的服务器需求预计在2020年前将继续维持每年20-30%的年增长率。

——边缘计算

所谓边缘计算，美国CMU将其定义为“一种新的计算方式，这种模式将计算与存储资源部署在更贴近移动设备或传感器的网络边缘”，其核心在于“贴近”终端，因此在实时、快速响应是边缘计算产生的核心痛点所在。目前来看，微基站、智能安防摄像头、车载电脑、路由器和微型数据中心最有可能成为边缘计算可能的载体。

在万物互联时代，联网终端和设备数量将呈指数级增长，爆炸数据量将给传统云计算带来极大带宽与时延、可靠性、数据安全压力，具有实时性、隐私保护、极大缓解网络带宽与数据中心压力的边缘计算将兴起。而边缘计算的爆发，意味着边缘节点与边缘域将带来大量内存及存储需求。

图表：边缘计算与云计算对比

资料来源：锐观咨询整理

——车载市场

汽车是新技术应用的重要载体，随着信息通信、互联网、大数据、云计算、人工智能等新技术在汽车领域广泛应用，汽车正由人工操控的机械产品加速向智能化系统控制的智能产品转变，存储作为基础芯片有望先行受益。

根据ICInsights测算，2017年，车用IC市场规模已达到280亿美元，同比增长22.4%。其中，车载存储增速居于首位，同比增长51.1%，市场规模约为25.78亿美元。

图表:2016-2017车用半导体分类增长情况（单位：亿美元，%）

资料来源：锐观咨询整理

车载存储需求的增长，已经引起越来越多存储器厂商的重视。例如，存储器大厂美光则除了供应汽车ADAS、仪表盘、信息娱乐系统需要的DDR3/4和LPDDR3/4外，还增加了eMMC5.0量产，提供8-128GB容量以应对大容量存储的需求，以及高端需求的SSD。